BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Bejger Sylwester (Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu), Bruzda Joanna (Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu)
Tytuł
Detekcja równowagi zmowy w branży z wykorzystaniem analizy falkowej - weryfikacja empiryczna
Detection of Collusion in an Industry with Application of Wavelet Analysis - Empirical Research
Źródło
Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia, 2010, t. 41, s. 27-42, rys., tab., bibliogr. 14 poz.
Słowa kluczowe
Transformacja falkowa, Zarządzanie strategiczne, Organizacje monopolistyczne, Konkurencja cenowa, Analiza wariancji, Analiza falkowa
Wavelet transform, Strategic management, Monopolistic organisations, Price competition, Variance analysis, Wavelet analysis
Uwagi
streszcz., summ.
Abstrakt
Artykuł zawiera empiryczne zastosowanie markera zmian strukturalnych wariancji procesu ceny rynkowej dla szeregu cen średnich Lysiny na rynku USA w latach 1990-1996. Jako metodę ekonometryczną detekcji zmian strukturalnych w wariancji zastosowano, po raz pierwszy w tym kontekście, analizę falkową. Metoda ta ma w omawianym zakresie aplikacji istotne zalety, takie jak oszczędność , jeśli chodzi o wymagane dane statystyczne, oraz bardzo dobre własności lokalizacyjne w dziedzinie czasu. Artykuł stanowi kontynuację pracy zawartej w części pierwszej, gdzie zaproponowano model teoretyczny zachowań strategicznych graczy w branży motywujący zastosowanie wymienionego markera. (abstrakt oryginalny)

In this paper we verify usefulness of a variance marker of collusion in an application to Lysine prices during well known cartel/competition episode. As an econometric method of detection of structural change in price volatility during collusive and competitive phase wavelet analysis was applied. This method, relatively new in the context of cartel detection has some attractive features for such an applications. It is not data demanding and has very good localization power in a time domain. Our work was motivated by theoretical supergame model of collusion based on fixed cartel quota exogenously provided by cartel members' agreement we developed in first part of our work. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Abrantes-Metz R., Froeb L., Geweke J., Taylor C. (2006), A variance screen for collusion, "International Journal of Industrial Organization", 24, 467-486.
  2. Athey S., Bagwell K., Sanchirico C. (2004), Collusion and price rigidity, "Review of Economic Studies", 71, 317-349.
  3. Bejger S. (2009), Ekonometryczne narzędzia detekcji równowagi zmowy w branży, "Acta Universitatis Nicolai Copernici. Ekonomia", 39, s. 125.
  4. Bolotova Y., Connor J. M., Miller D. J. (2008), The impact of collusion on price behavior: Empirical results from two recent cases, "International Journal of Industrial Organization", 26, 1290-1307.
  5. Connor J. (2000), Archer Daniels Midland: Price-fixer to the World, Staff paper No. 00-11, Department of Agricultural Economics, Purdue University, West Lafayette, IN.
  6. Connor J. (2001), "Our customers are our enemies": the lysine cartel of 1992-1995, "Review of Industrial Organization", 18, 5-21.
  7. Daubechies I. (1992), Ten Lectures on Wavelets, SIAM, Philadelphia.
  8. Gençay R. F., Selçuk F., Whitcher B. (2002), An Introduction to Wavelets and Other Filtering Methods in Finance and Economics, Academic Press, San Diego.
  9. Inclán C., Tiao G. C. (1994), Use of Cumulative Sums of Squares for Retrospective Detection of Changes of Variance, "Journal of the American Statistical Association", 89, 913-923.
  10. Percival D. B., Walden A. T. (2000), Wavelet Methods for Time Series Analysis, Cambridge University Press, Cambridge.
  11. West K. D., Cho D. (1995), The Predictive Ability of Several Models of Exchange Rate Volatility, "Journal of Econometrics", 69, 367-391.
  12. Whitcher B. (1998), Assessing Nonstationary Time Series Using Wavelets, PhD thesis, University of Washington.
  13. Whitcher B., Byers S. D., Guttorp P., Percival D. B. (2002), Testing for Homogeneity of Variance in Time Series: Long Memory, Wavelets and the Nile River, "Water Resources Research", 38, 1054-1070.
  14. Whitcher B., Guttorp P., Percival D. B. (2000), Multiscale Detection and Location of Multiple Variance Changes in the Presence of Long Memory, "Journal of Statistical Computation and Simulation", 68, 65-88.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2080-0339
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu