BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Kliber Agata (Akademia Ekonomiczna w Poznaniu)
Tytuł
Analiza przenoszenia zmienności pomiędzy stopami procentowymi o różnym terminie do wykupu na polskim rynku międzybankowym
Volatility Transmission Along the Term Structure of Warsaw Interbbank Offered Rates
Źródło
Zeszyty Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, 2007, nr 92, s. 156-174, wykr., bibliogr. 12 poz.
Słowa kluczowe
Stopa procentowa, Rynek międzybankowy, Inflacja
Interest rate, Interbank market, Inflation
Uwagi
summ.
Abstrakt
Celem opracowania jest zidentyfikowanie wiodącej stopy międzybankowej na rynku polskim. (fragment tekstu)

In the article the author analyses the transmission of volatility along the yield curve constructed from interbank rates. The data taken into the research consist of WIBOR (Warsaw InterBank Offered Rates) of the following maturity: T/N, S/W, 1, 3, 6, 9 and 12 months. The data are taken daily. The author verifies the hypothesis whether the deviation of a given interest rate from trend, in plus, or in minus, can cause the analogous deviation of some other interest rate. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Avouyi-Dovi, S., Jondeau, E. [1999], Interest Rate Transmission and Volatility Transmission along the Yield Curve, Working Paper from Banque the France.
  2. Dominguez, D., Novales, A. [2000], Testing the Expectation Hypothesis in Eurodeposits, Journal of International Money and Finance, 19(5), 713-736.
  3. Dungey, M., Fry, R., Gonzales-Hermosillo B., Martin V.L. [2003], Empirical Modelling of Contagion: A Review of Methodologies, IMF Working Paper, WP/04/78.
  4. Fama, E., Bliss, R. [1987], The Information in Long Maturity Forward Rates, American Economic Review, 77, 680-692.
  5. Forbes, K., Rigobon, R. [2002], No Contagion, only Interdependence: Measuring Stock Market Co-movements, Journal of Finance, 57(5), 2223-61.
  6. Gallo, G.M., Otranto, E. [2005], Volatility Transmission in Financial Markets: A new Approach, Working Paper.
  7. Greene, W.H. [2002], Econometric Analysis, 5th ed., Prentice Hall.
  8. Hamilton, J.D. [1994], Time Series Analysis, Princeton University Press.
  9. Kliber, A. [2006], Volatility Transmission along the Yield Curve in Polish Financial Market, Working Paper.
  10. Rigobon, R. [2001], Contagion: How to Measure it? NBER Working Paper no. 8118.
  11. Shiller, R.J., Campbell, J.Y., Schoenholtz, K.L. [1983], Forward Rates and Future Policy. Interpreting the Term Structure of Interest Rates, Brooking Papers on Economic Activity, 1, 173-217.
  12. Sola, M., Spagnolo, F., Spagnolo, N. [2002], A Test for Volatility Spillovers, Economic Letters 76, 77-84.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1641-2168
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu