BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Winkler-Drews Tadeusz (Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie)
Tytuł
Ranking otwartych funduszy emerytalnych metodą Morningstar
The Rating OFE by the Morningstar's Metod
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2010, nr 29, s. 255-262, tab., bibliogr. 5 poz.
Słowa kluczowe
Fundusze emerytalne, System emerytalny, Ranking
Pension funds, Pension schemes, Ranking
Uwagi
streszcz., summ..
Abstrakt
Wybór OFE najczęściej dokonywany jest na podstawie analizy rentowności funduszy w relatywnie krótkich horyzontach czasowych, a skutki tego wyboru są (będą) widoczne w znaczenie w dłuższym horyzoncie inwestycyjnym. Obserwując wyniki otwartych funduszy emerytalnych w Polsce można zauważyć, znaczną niestabilność (niepowtarzalność) ich rentowności. Zgodnie z teorią finansów inwestorzy dokonują wyboru inwestycji mak¬symalizując nadzieję matematyczną ich funkcji użyteczności. Każdy inwestor posiada indywidualną funkcję użyteczności. Nie powstała dotychczas teoria funkcji użyteczności całej populacji inwestorów. Oryginalnym ujęciem omawianego zagadnienia jest koncepcja iso-elastycznej funkcji użyteczności zaproponowana przez Morningstar Risk-Adjusted Return (MRAR) stosowana do oceny efektywności instytucji wspólnego inwestowania. Powyższą metodologię zastosowano do klasyfikacji OFE funkcjonujących w Polsce w okresie 2007-2009. (fragment tekstu)

Morningstar Risk-Adjusted Return method of classification of funds on introduce in this paper. The polish insurance funds on classify of this method. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego
Bibliografia
Pokaż
  1. Jajuga K., Jajuga T. Inwestycje, PWN, Warszawa 1996.
  2. Morningstar Risk-Adjusted Return, The New Morningstar Rating Methodology, 22 avril 2002.
  3. Tarczyński W., Rynki kapitałowe, cz. 2, Placet, Warszawa 1997.
  4. www.mf.gov.pl
  5. www.waluty.onet.pl
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1733-2842
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu