BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Górecka Dorota (Nicolaus Copernicus University in Toruń, Poland), Śliwicki Dominik (Nicolaus Copernicus University in Toruń, Poland)
Tytuł
Application of Panel Data Models to Exchange Rates' Modeling for Scandinavian and Central and Eastern European Countries
Zastosowanie modeli panelowych do modelowania kursów walutowych dla krajów skandynawskich i Europy Środkowo-Wschodniej
Źródło
Dynamic Econometric Models, 2009, vol. 9, s. 51-60, rys., tab., bibliogr. 19 poz.
Słowa kluczowe
Kurs walutowy, Prognozowanie kursów walut, Parytet siły nabywczej
Exchange rates, Exchange rates forecasting, Purchasing power parity
Uwagi
summ., streszcz.
Kraj/Region
Republika Czeska, Dania, Węgry, Norwegia, Szwecja, Polska
Czech Republic, Denmark, Hungary, Norway, Sweden, Poland
Abstrakt
W artykule podjęto próbę empirycznej weryfikacji teorii parytetu siły nabywczej w odniesieniu do sześciu krajów członkowskich OECD: Danii, Norwegii i Szwecji oraz Czech, Polski i Węgier. W związku z tym, że uzyskane wyniki nie potwierdziły prawdziwości weryfikowanej teorii, celem pracy stało się zidentyfikowanie czynników wpływających na poziom kursów walutowych państw skandynawskich oraz państw Europy Środkowo-Wschodniej w latach 1999-2008 oraz wskazanie różnic między nimi. (abstrakt oryginalny)

In the paper the purchasing power parity (PPP) theory for 6 states belonging to OECD, namely Denmark, Norway, Sweden, Poland, Czech Republic and Hungary, was examined. In order to do that the IPS panel unit root test was employed. After establishing that the exchange rates permanently deviate from the long-term equilibrium rate and the PPP theory is at variance with the data, two panel models were estimated to identify factors that influence exchange rates of Scandinavian and CEFTA countries. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Baffes, J., Elbadawi, I.A., O'Connell, S.A. (1997), Single-Equation Estimation of the Equilibrium Real Exchange Rate, WB Working Paper 08/20/97, World Bank, Washington.
  2. Balassa, B. (1964), The Purchasing Power Parity Doctrine: A Reappraisal, Journal of Political Economy, 72, 584-596.
  3. Bęza-Bojanowska, J., MacDonald, R. (2009), The Behavioural Zloty/Euro Equilibrium Exchange Rate, CESifo Working Paper Series No. 2568, University of Glasgow, Glasgow.
  4. Brook, A., Hagreaves, D. (2001), PPP-based Analysis of New Zealand's Equilibrium Exchange Rate, Discussion Paper Series DP2001/01, Reserve Bank of New Zealand, Wellington.
  5. Cassel, G. (1918), Abnormal Deviations in International Exchanges, Economic Journal, Blackwell Publishers, Oxford, 413-415.
  6. Chortareas, G.E., Driver, R.L. (2001), PPP and the Real Exchange Rate - Real Interest Rate Differential Puzzle Revisited: Evidence from Non-Stationary Panel Data, Bank of England, London.
  7. Clark, P.B., MacDonald, R. (1998), Exchange Rates and Economic Fundamentals: A Methodological Comparison of BEERs and FEERs, IMF Working Paper 98/67, International Monetary Fund, Washington.
  8. Clark, P.B., MacDonald, R. (2004), Filtering the BEER: A Permanent and Transitory Decomposition, Global Finance Journal, 15, 29-56.
  9. Edwards, S., Savastano, M.A. (1999), Exchange Rates in Emerging Economies: What Do We Know? What Do We Need to Know?, NBER Working Paper No. 7228, National Bureau of Economic Research, Cambridge.
  10. Habermeier, K., Mesquita, M. (1999), Long-Run Exchange Rate Dynamics: A Panel Data Study, IMF Working Paper WP/99/50, International Monetary Fund, Washington.
  11. Hinkle, L., Montiel, P. (1999), Exchange Rates Misalignment. Concepts and Measures for Developing Countries, Oxford University Press, New York.
  12. Im, K.S., Pesaran, M.H., Shin, Y. (1997), Testing for Unit Roots in Heterogeneous Panels, Discussion Paper, University of Cambridge, Cambridge.
  13. Im, K.S., Pesaran, M.H., Shin, Y. (2003), Testing for Unit Roots in Heterogeneous Panels, Journal of Econometrics, 115, 53-74.
  14. Johansen, S., Juselius, K. (1992), Testing Structural Hypothesis in a Multivariate Cointegration Analysis of the PPP and the UIP for UK, Journal of Econometrics, 53, 211-244.
  15. MacDonald, R., Nagayasu, J. (1998), On the Japanese Yen-U.S. Dollar Exchange Rate: A Structural Economic Model Based on Real Interest Differentials, Journal of the Japanese and International Economies, 12, 75-102.
  16. MacDonald, R., Ricci, L. (2001), PPP and Balassa-Samuelson Effect: The Role of the Distribution Sector, IMF Working Paper WP/01/38, International Monetary Fund, Washington.
  17. Rogoff, K. (1996), The Purchasing Power Parity Puzzle, Journal of Economic Literature, 34, 647-668.
  18. Williamson, J. (1983), The Exchange Rate System, Institute for International Economics, Washington.
  19. Williamson, J. (1994), Estimates of FEERs, [in:] Williamson J. (ed.), Estimating Equilibrium Exchange Rates, Institute for International Economics, Washington.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1234-3862
Język
eng
URI / DOI
http://dx.doi.org/10.12775/DEM.2009.005
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu