BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Dziawgo Ewa (Uniwersytet Mikołaja Kopernika w Toruniu)
Tytuł
Ryzyko zmiany ceny instrumentu bazowego a zastosowanie opcji barierowych w transakcjach finansowych
Risk of price change of the underlying instrument and application of the barrier options in financial transactions
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług, 2013, nr 102, s. 471-482, tabl., rys.
Tytuł własny numeru
Uwarunkowania rynkowe rozwoju mikro, małych i średnich przedsiębiorstw - Mikrofirma 2013
Słowa kluczowe
Ryzyko, Instrumenty pochodne, Ceny
Risk, Derivatives, Prices
Uwagi
summ.
Abstrakt
W artykule zaprezentowano analizę porównawczą kształtowania się wartości współczynnika delta opcji barierowych i opcji zwykłych, analizę wpływu ceny instrumentu bazowego na wartość współczynnika delta opcji barierowych oraz przykłady zastosowania opcji barierowych w transakcjach finansowych. Ilustrację empiryczną przedstawiono na podstawie symulacji wyceny opcji walutowych wystawionych na euro/zł.(fragment tekstu)

Barrier options are path-dependent options. The income from the options is influenced by the exceeding of the underlying instrument price values established at conclusion of the value (barrier) contract. The article presents the issues connected with barrier options: characteristic of the instrument, the influence of price of the underlying instrument on the value of delta coefficient of the barrier and standard options, and the description of the barrier options application in financial transactions. The empirical data included in the article are concerned with the pricing simulations of the barrier options and standard options on EUR/PLN(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. C.J. Hull, Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall International. Inc. 2002, s. 195.
  2. K. Jajuga, Zarządzanie ryzykiem, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2007, s. 71.
  3. W. Tarczyński, M. Zwolankowski, Inżynieria finansowa, Agencja Wydawnicza Placet, Warszawa 1999, s. 75.
  4. E. Dziawgo, Modele kontraktów opcyjnych, Wydawnictwo Naukowe UMK, Toruń 2003, s. 11.
  5. K. Jajuga, W. Gudaszewski, W. Mróz, Opcje egzotyczne - wprowadzenie, "Rynek Terminowy" 2004, nr 1, s. 8.
  6. G. Gastineau, Exotic (Nonstandard) Options on Fixed-income Instruments, w: The Handbook of Fixed Income Options: Strategies, Pricing and Applications, red.F.J. Fabozzi, Irwin Professional Publishing, Chicago 1999.
  7. A. Napiórkowski, Charakterystyka, wycena i zastosowanie wybranych opcji egzotycznych, NBP Departament Analiz i Badań, Warszawa 2002, s. 44.
  8. E. Dziawgo, Opcje barierowe zarządzaniu ryzykiem, w: Rynek kapitałowy w Polsce i na świecie - jak mądrze inwestować, red. S. Buczek, A. Fierla, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa 2008, s. 313.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1896-382X
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu