BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Forišková Dana (VŠB-Technical University of Ostrava, Czech Republic), Volný Josef (VŠB-Technical University of Ostrava, Czech Republic)
Tytuł
Credit Risk Management : Value at Risk Approach on the Basis of Monte Carlo
Źródło
Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach. Współczesne problemy finansów, bankowości i ubezpieczeń w teorii i praktyce. T. 1, 2006, s. 119-134, rys., tab.
Contemporary Issues in Finance, Banking and Insurance : Theory and Practice. T. 1
Słowa kluczowe
Banki, Instrumenty kredytowe, Ryzyko bankowe, Miernik ryzyka (VaR), Metoda Monte Carlo
Banks, Credit instruments, Banking risk, VaR method, Monte Carlo method
Uwagi
summ.
Kraj/Region
Czechy
Czech Republic
Abstrakt
This paper is devoted to the description and the application of Value al Risk methodology by using Monte Carlo approach. First, VaR methodology and the methodology of modeling rating migration using CreditMetrics approach are described. Simulation is applied on model sample of credit portfolio, VaR1%, VaR5% and Economic capital is calculated. Results are commented. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. BBA. ISDA, RMA Operational Risk Study, September 2002.
  2. Longerstaey J., Spencer M.: RiskMetrics(tm) Technical Document. New York: J.P. Morgan/Reuters, 1996, p. 283.
  3. Glasserman P.: Monte Carlo Methods in Financial Engineering. New York: Springer, 2003, p. 596.
  4. Gupton G.M., Finger C.C., Bhatia M.: CreditMetrics(tm) Technical Document. New York: J.P. Morgan, 1997, p. 199.
  5. Holton G.A.: Value at Risk - Theory and Practice. London: Academic Press, 2003, p. 405.
  6. Merton R.C.: On the Pricing of Corporate Debt: The Risk Structure of Interest Rates. The Journal of Finance, Vol. 211974, p. 449-470.
  7. Gupton G.M., Finger C.C., Bhatia M.: CreditMetrics Technical Document. New York: J.P. Morgan, 1997, p. 199.
  8. Kadlčaková N., Keplinger J.: Credit risk and bank lending in the Czech Republic. The Working paper series of the Czech National Bank. vol. 6. Praha: Czech National Bank. August 2004, p. 45.
Cytowane przez
Pokaż
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu