BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Wędzki Dariusz (Wydział Zarządzania)
Tytuł
Analiza wykorzystania modeli optymalizacji środków pieniężnych i papierów wartościowych Millera-Orra w warunkach gospodarki rynkowej
Miller-Orr's Money and Securities Optimalisation Models - an Analysis of their Application in the Polish Economy
Źródło
Bank i Kredyt, 1997, nr 10, s. 45-55, schemat, przypisy
Słowa kluczowe
Papiery wartościowe, Modele optymalizacyjne, Model Millera-Orra, Gospodarka rynkowa
Securities, Optimizing models, Millera-Orra model, Market economy
Uwagi
streszcz., summ.
Abstrakt
W artykule omówiono problemy wdrożenia do praktyki polskiej podstawowych stochastycznych modeli zarządzania środkami pieniężnymi i papierami wartościowymi, a mianowicie modeli Millera-Orra. Analiza postaci i założeń modeli wykazała konieczność ich uzupełnienia formułą minimalnego okresu inwestycji w przypadku, gdy koszty opłat brokerskich są zmienne. Wahania poziomu płynności portfela, w którego składzie znajdują się akcje, wymagają zwiększenia rezerw tych papierów. Do dalszego zwiększenia inwestycji w papiery wartościowe przy zachowaniu warunku optymalności konieczna jest analiza skutków zmiany parametrów kontrolnych modeli. W artykule rozważano także wpływ czynnika czasu na wartości tych parametrów. Zaproponowane rozwiązania powinny umożliwić wdrożenie modeli Millera-Orra do praktyki polskiej. (abstrakt oryginalny)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0137-5520
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu