- Autor
- Karpio Andrzej
- Tytuł
- Stopa zwrotu z portfela depozytów bankowych
Deposit Portfolio Rate of Return - Źródło
- Bank i Kredyt, 1999, nr 5, s. 63-66, bibliogr. 9 poz.
- Słowa kluczowe
- Depozyt bankowy, Stopa zwrotu, Stopa procentowa
Bank deposit, Rate of return, Interest rate - Uwagi
- summ.
- Abstrakt
- Artykuł prezentuje opis miary zwrotu z portfela depozytów bankowych oprocentowanych niezmiennymi w czasie, ale różniącymi się między sobą stopami procentowymi. Za punkt wyjścia przyjmuje się ciągłą zależność od czasu posiadanego kapitału, co wymaga zdefiniowania miary zwrotu z inwestycji innej niż tradycyjnie stosowana. Opierając się na pożądanych z punktu widzenia ekonomicznego własnościach takiej miary, autor pokazuje, że jest nią logarytm ze stosunku kapitału w różnych chwilach czasu. W szczególności tak zadana przedziałowa stopa procentowa (zwrotu) jest wielkością addytywną, tzn. suma stóp zwrotu też jest stopą zwrotu. Oznacza to, że charakteryzuje ona zmianę kapitału w całym okresie inwestycji, niejako globalnie. Przyjęta definicja pozwala charakteryzować tempo przyrostu kapitału za pomocą chwilowej (krótkiej) stopy zwrotu, mającej postać średniej ważonej, z wagami będącymi udziałami poszczególnych depozytów w całej inwestycji. W miarę upływu czasu dąży ona do największej spośród stóp oprocentowania charakteryzujących rozważane depozyty. Jest tak dlatego, że systematycznie wzrasta względny udział kapitału złożonego na tym właśnie rachunku w porównaniu z pozostałymi depozytami, wchodzącymi w skład rozważanego portfela. (abstrakt oryginalny)
Article explains how to measure deposit portfolio rate of return. Described portfolio contains deposits, which differ from each other by fixed overtime interest rates. As a starting point we assume continuous dependency from period of capital possession. That requires a new concept of the rate of return on investment measure, which will be different from traditional one. Author stresses that as the measure can be used logharitm time of rate of return in different intervals. Such an interval interest rate of return means that rates of return sum up to a rate of return. That value characterises capital variation during a whole investment period, in some measures globally. That definition implies characterisation capital growth rate by using short-term rate of return, which has a form of weighted average where weights are particular deposit share in whole investment. After a lapse of time it tends to highest of interest rates among stated deposits. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Cytowane przez
- ISSN
- 0137-5520
- Język
- pol
