BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Zmeškal Zdeněk (VŠB-Technical University of Ostrava, Czech Republic)
Tytuł
Possibilities of the Real Flexible Switch Options Methodology Application in the Energy Company and Project Valuation
Źródło
Prace Naukowe / Akademia Ekonomiczna w Katowicach. Współczesne problemy finansów, bankowości i ubezpieczeń w teorii i praktyce. T. 2, 2006, s. 351-364
Contemporary Issues in Finance, Banking and Insurance : Theory and Practice. T. 2
Słowa kluczowe
Przemysł energetyczny, Opcje realne, Programowanie dynamiczne
Power industry, Real options, Dynamic programming
Uwagi
summ.
Abstrakt
One of the application spheres of the real options is energy sector. The real option methodology application with possibility of sequential multinomial decision-making is described in the paper applied on the energy company problems. The stochastic dynamic Bellman's optimisation principle is explained and applied; moreover optimisation criterion of the present expected value is demonstrated and used. Likewise, option valuation approach on replication strategy and risk-neutral probability is described. Illustrative example of the application of the real multinomial flexible switch options methodology for three chosen modes is presented. The usefulness, effectiveness and suitability of application the generalized flexibility mode company valuation and evaluation projects were verified and confirmed. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Cytowane przez
Pokaż
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu