BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Charouz Jaroslav, Ramík Jaroslav
Tytuł
Application of an AHP-type Method at Portfolio Management
Źródło
Multiple Criteria Decision Making / University of Economics in Katowice, 2010, vol. 5, s. 47-62, tab., bibliogr. 13 poz.
Słowa kluczowe
Analityczny proces hierarchiczny, Podejmowanie decyzji finansowych, Podejmowanie decyzji, Metody ekonometryczne, Wielokryterialne podejmowanie decyzji
Analytic Hierarchy Process (AHP), Decision making of finance, Decision making, Econometric methodology, Multiple-criteria decision making
Uwagi
summ., Korespondencja z redakcją: numeracja wpisana za zgodą redakcji (wynika z ciągłości wydawniczej serii MCDM) - brak numeracji na stronie tytułowej
Abstrakt
The article deals with an application of the methodology of Analytic Hierarchy process (AHP) and also with its newly developed modification named FVK to portfolio management. The method AHP was published already in 1980s whereas FVK is a newly created tool expanding application possibilities of the AHP. Both methods are based on the definitions of decision criteria and variants in a logical hierarchy. First, we decompose the decision problem analytically from the upper to the lowest level and then we perform a synthesis by evaluating the decision variants and eliciting the best one. Here, we apply this multi-criteria methodology to the problem of a port- folio manager making a decision when selecting the best possible instrument on the financial market. Using a case study we demonstrate how appropriate application of the above mentioned methods could show a clear way for finding a satisfactory solution of this problem.(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Becker W.: Review for the CFA EXAM, Level 1 Asset Valuation Portfolio Management. One Tower Lane, Suite 370, Oak Brook Terrace IL 60181, Canada 2002.
  2. Fiala P., Jablonsky J., Mañas M.: Vicekriteriálni rozhodováni. VSE Praha 1997.
  3. RamíkJ., PerzinaR.: Moderni metody hodnoceni a rozhodováni. Studia Oeconomica. Slezská univerzita v Opavë, OPF v Karviné 2008.
  4. RamíkJ., PerzinaR.: A Method for Solving Fuzzy MCDM Problems with Dependent Criteria. In: Proceedings of the Joint 4-th International Conference on Soft Computing and Intelligent Systems and 9-th International Symposium on advanced Intelligent Systems. Nagoya University 2008, pp. 1323-1328.
  5. Saaty T.L.: The Analytic Hierarchy Process: Planning, Priority Setting, Resource Allocation. McGraw-Hill, New York 1980.
  6. Saaty T.L.: Multicriteria Decision Making - the Analytic Hierarchy Process. RWS Publications, Pittsburgh 1991.
  7. Subrt T., Semerádová A.: Interaktivnipfistupy k feseni vicekriteriálnich problémù Vprojektovém Hzeni. "E+M Economics and Management" 2007, roc. 10, c. 2, pp. 51-57.
  8. Varga M.: Forecasting Commodity prices with Exponential Smoothing. "E+M Economics and Management" 2008, roc. 11, c. 3, pp. 94-97.
  9. Zmeskal Z.: a kol. Financni modely. Ekopress, Ostrava 2004
  10. [lOJKhaksari S, KamathR., Grieves R.: A New Approach to determining Optimum Portfolio Mix. "The Joumal of Portfolio Management" 1989. DOI: 10.3905/jpm. 1989.409201.
  11. Carmone J.F., Kara A., ZanakisH.S.: A Monte Carlo Investigation of Incomplete Pairwise Comparison in AHP. "European Joumal of Operational Research" 1997, Vol. 102, No. 3, pp. 538-553. DOI:10.1016/S0377-2217(96)00250-0.
  12. Bolster P., Warrick S.: Matching Investors with Suitable, Optimal and Investable Portfolios. "The Joumal of Wealth Management" 2008, Vol. 10, No. 4, pp. 53-63. DOI: 10.3905/jwm.2008.701851.
  13. EC-Expert Choice - Collaboration and Decision-Support Software v. 11.5, www.expertchoice.com.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2084-1531
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu