BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Michnik Jerzy (University of Economics in Katowice, Poland)
Tytuł
Multi-Criteria Modeling of Integrated Asset & Liability Management in a Commercial Bank
Źródło
Multiple Criteria Decision Making / University of Economics in Katowice, 2007, vol. 2, s. 85-100, tab., bibliogr. 13 poz.
Słowa kluczowe
Zarządzanie aktywami, Zarządzanie ryzykiem finansowym, Banki komercyjne, Ryzyko stopy procentowej, Zarządzanie długiem, Optymalizacja wielokryterialna
Asset management, Financial risk management, Commercial banks, Interest rate risk, Debt management, Multiple criteria optimization
Uwagi
summ., Korespondencja z redakcją: numeracja wpisana za zgodą redakcji (wynika z ciągłości wydawniczej serii MCDM) - brak numeracji na stronie tytułowej
Abstrakt
One of the most important category of risk banks face is the financial risk. Asset & Liability Management (ALM) is a set of techniques used to manage financial risk. Growing instability in the financial world made ALM a great challenge for both researchers and practitioners. A basic structure of the ALM model, based on the anticipated cash flows, is constructed. It comprises the main financial risks: interest rate, foreign exchange, liquidity and capital risk. The illustration models which are set up in a framework of the linear programming, deterministic or stochastic, are presented. The simplified cases with simulated data, illustrating the activity of a commercial bank in Poland, are solved with the aid of interactive goal programming. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Bessis J.: Risk Management in Banking. J. Wiley & Sons, Chichester 1998.
  2. Danielsson J.: The Emperor Has No Clothes: Limits to Risk Modelling. "Journal of Banking & Finance" 2002, 26, pp. 1273-1296.
  3. Dowd K.: Beyond Value at Risk. The New Science of Risk Management. J. Wiley & Sons, Chichester 1998.
  4. Giokas D., Vassiloglou M.: A goal programming model for bank assets and liabilities management. "European Journal of Operational Research" 1991, 50, pp. 48-60.
  5. Heras A., Aguado A.G.: Stochastic Goal Programming. "Central European Journal of Operations Research" 1999, 7, No 3, pp. 139-158.
  6. Kall P., Wallace S.W.: Stochastic Programming. J. Wiley & Sons, Chichester 1994.
  7. Korhonen A.: A dynamic bank portfolio planning model with multiple scenarios, multiple goals and changing priorities. "European Journal of Operational Research" 1987, 30, pp. 13-23.
  8. RiskMetrics-Technical Document (J.P. Morgan/Reuters). Fourth Edition, New York 1996.
  9. Rockafellar R.T., Uryasev S.: Optimization of conditional value-at-risk. "Journal of Banking & Finance" 2002, 26.
  10. Santomero A.: Commercial Bank Risk Management: An Analysis of the Process. "Journal of Financial Services Research" 1997, 12, 2/3, pp. 83-115.
  11. Spronk J.: Interactive Multiple Goal Programming for Capital Budgeting and Financial Planning. Martinus Nijhoff, Boston 1981.
  12. Szegö G.: Measures of risk. "Journal of Banking & Finance" 2002, 26, pp. 1253- 1272.
  13. Uyemura D.G., Van Deventer D.R.: Risk Management in Banking - The Theory & Application of Asset & Liability Management, Bankers Publishing Company, Probus Publishing Company: Chicago 1993.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2084-1531
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu