- Autor
- Purczyński Jan (University of Szczecin, Poland), Bednarz-Okrzyńska Kamila (University of Szczecin, Poland)
- Tytuł
- Application of Generalized Student's T-Distribution In Modeling The Distribution of Empirical Return Rates on Selected Stock Exchange Indexes
- Źródło
- Folia Oeconomica Stetinensia, 2013, vol. 13, nr 2, s. 37-48, tab., bibliogr. 11 poz.
- Słowa kluczowe
- Rozkład t-Studenta, Estymacja, Indeks giełdowy
Student's t-distribution, Estimation, Stock market indexes - Uwagi
- summ.
- Abstrakt
- This paper examines the application of the so called generalized Student's t-distribution in modeling the distribution of empirical return rates on selected Warsaw stock exchange indexes. It deals with distribution parameters by means of the method of logarithmic moments, the maximum likelihood method and the method of moments. Generalized Student's t-distribution ensures better fitting to empirical data than the classical Student's t-distribution.(original abstract)
- Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Jackman, S. (2009). Bayesian analysis for the social sciences. New York: Wiley.
- Jajuga, K. (2000). Econometric and statistical methods in the capital market analysis. Wrocław: Wydawnictwo Akademii Ekonomicznej.
- Krzyśko, M. (1997). Mathematical statistics. Cz. II, Poznań: UAM.
- Mantegna, R.N. & Stanley, H.E. (2001). Econophysics. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN.
- Purczyński, J. & Guzowska, M. (2002): Application of α-stabilized and GED Distributions in Modeling the Distribution of Return Rates on S&P500 Index, conference materials, Capital Market - Effective Investing" Vol. 1. Szczecin: Wydawnctwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego.
- Purczyński, J. (2003). Application of computer simulations to estimation of selected econometric and statistical models. Uniwersytet Szczeciński, Rozprawy i Studia T. (DXXV), 451, Szczecin: Wydawnctwo Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego.
- Shaw, W.T. (2006), Sampling Student`s T distribution - use of the inverse cumulative distribution function, Journal of Computational Finance, Vol. 9, No. 4.
- Sutradhar, B.C. (1986). On the characteristic function of multivariate Student t-distribution. Canadian Journal of Statistics 14.
- Tarczyński, W. & Mojsiewicz, M. (2001). Risk management. Warszawa: PWE.
- Tomasik, E. (2011). Analysis of rates of return distributions of financial instruments on Polish capital market. Doctoral dissertation, Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, Poznań.
- Weron, A. & Weron, R. (1998). Financial engineering. Warszawa: WNT.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1730-4237
- Język
- eng
- URI / DOI
- http://dx.doi.org/10.2478/foli-2013-0022
