BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Mlynarovic Vladimir (University of Economics in Bratislava, Slovakia)
Tytuł
Portfolio Selection Problem and the Best Compromise Portfolio
Zagadnienie optymalnego portfela a najlepszy portfel kompromisowy
Źródło
Studia Ekonomiczne / Akademia Ekonomiczna w Katowicach, 2000, nr 12, s. 127-137, bibliogr. 15 poz.
Tytuł własny numeru
Badania operacyjne
Słowa kluczowe
Zarządzanie portfelem inwestycyjnym, Optymalizacja, Decyzje inwestycyjne, Ryzyko inwestycyjne
Management of investment portfolio, Optimalization, Investment decisions, Investment risk
Uwagi
summ.
Abstrakt
W opracowaniu przedstawiono rodzinę metod zwanych "bezpieczeństwo przede wszystkim" (safety first methods). Reprezentują one podejścia alternatywne w stosunku do metod wykorzystujących pojęcie oczekiwanej użyteczności. Przeanalizowano reguły: Roy'a, Kataoki i Telsera, metodę portfela referencyjnego oraz programowanie kompromisowe. (abstrakt oryginalny)

In the traditional and widely accepted mean-variance approach to portfolio management it is assumed that investors are attempting to maximize the expected utility of the returns from an investment portfolio. This approach holds exactly when investors are expected utility maximizers, prefer more to less, are risk averse, and either security returns are normally distributed or utility functions are quadratic.(fragment of text)
Dostępne w
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Bibliografia
Pokaż
  1. Markowitz H.M. (1952): Portfolio selection. "Finance" No 7.
  2. Markowitz H.M. (1970): Portfolio Selection: Efficient Diversification of Investments. John Wiley & Sons, New York.
  3. Markowitz H.M. (1987): Mean-variance Analysis in portfolio Choice and capital Markets. Basil Blackwell, New York.
  4. Freund R.J. (1956): The introduction of risk into programming model. "Econometrica" No 24.
  5. Pratt J.W. (1964): Risk aversion in the small and in the large. "Econometrica" No 32.
  6. Mlynarovic V. (1995): Some Multiple Criteria Approaches in Portfolio Selection Models. Politická Ekonomie, Rocník XLIII, No 5.
  7. Arrow K.J. (1991): Intriligator, M.D.,eds.: Handbook of Mathamatical Economics. North Holland.
  8. Bawa V. (1975): Safety - First, Stocastic Dominance, and optimal Portfolio Choice. "Journal of Financial Economics" No 2.
  9. Roy A.D. (1952): Safety-First and the Holding of assets. "Econometrics" 20.
  10. Buchanan J.T., Daellenbach H.G. (1987): A comparative evaluation of interactive solution method for multiple objective decision models. "Eur J Opl Res" No 24.
  11. Buchanan J.T. (1977): A naive approach for solving MCDM problems: the GUESS method. "J Opl Res" No 48.
  12. Steuer R.E., Cho E.U. (1982): An interactive weighted Tchebycheff procedure for multiple objective programing. "Math Prog" No 26.
  13. Zeleny M. (1982): Multiple Criteria Decision Making. McGraw Hill, New York.
  14. Ballestero E" Romero C. (1991): A theorem connecting utility function optimization and compromise programming. "Opns. Res. Letters" No 10.
  15. Ballestero E" Romero C. (1997): Portfolio Selection: A Compromise Pro gramming Solution. "J Opl Res" No 47.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2083-8603
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu