BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Winkler-Drews Tadeusz (Wyższa Szkoła Przedsiębiorczości i Zarządzania im. L. Koźmińskiego w Warszawie)
Tytuł
Efektywność inwestowania w indeksowe instrumenty pochodne na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Effectiveness Analysis of the Index's Derivatives of Varsav Exchange
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2007, nr 6, Cz. II, s. 507-514, rys., tab., bibliogr. 6 poz.
Tytuł własny numeru
Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
Słowa kluczowe
Instrumenty pochodne, Warszawski Indeks Giełdowy (WIG), Opcje
Derivatives, Warsaw Stock Exchange Index, Options
Uwagi
summ.
Firma/Organizacja
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Warsaw Stock Exchange
Abstrakt
22.09.2003 na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie wprowadzono opcje na indeks WIG20, które zgodnie ze standardem GPW są kontraktami typu europejskiego w systemie trzech najbliższych miesięcy z cyklu: marzec, czerwiec, wrzesień, grudzień. Badania obejmowały wszystkie serie kontraktów notowanych między 14.03.05 a 16.09.05, (129 sesji). Ilość kontraktów opcyjnych notowanych na jednej sesji wahała się od 11 do 25 (minimalna ilość kontraktów jednego typu wyniosła 5, a maksymalna 14)'. W badanym okresie kurs wykonania kontraktów opcyjnych zawierał się: dla kontraktów typu put w przedziale 1600 pkt - 2400 pkt, dla kontraktów typu cali w przedziale 1700 pkt. - 2500 pkt. Czas notowania niektórych serii kontraktów opcyjnych był krótszy, co wynikało z poziomu kursu instrumentu bazowego, który po przekroczeniu pewnych poziomów cenowych uaktywniał nowe serie. W konsekwencji do analizy rynku kontraktów opcyjnych użyto ważone dzienne stopy zwrotu dla danego typu opcji. (fragment tekstu)

In this paper one can consider futures and options of index WIG20 of Warsaw Exchange. Applying method of linear regress on determine Sharp's and Treynor's coefficients. Using cross-correlation function on obtain dynamic of correlations between above Instruments. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego
Bibliografia
Pokaż
  1. Ford D., (1997). Opcje giełdowe. Metody i strategie, K.E. Liber Warszawa.
  2. Hull J., (1999). Kontrakty terminowe i opcje - wprowadzenie, WIG-PRESS Warszawa.
  3. Jajuga K., Jajuga T., (1996). Inwestycje, Wydawnictwo Naukowe PWN Warszawa.
  4. Jajuga K., (2003). Metody statystyczne w finansach, AE im. Langego Wrocław.
  5. Kowalneko I., Kuzniecow N., Szurenkow W., (1989). Procesy stochastyczne, Wydawnictwo Naukowe PWN Warszawa.
  6. Tarczyński W.,(1997). Rynki kapitałowe cz. 1. PLACET Warszawa.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1733-2842
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu