- Autor
- Matuszewska Aleksandra (Politechnika Łódzka), Witkowska Dorota (Politechnika Łódzka)
- Tytuł
- Testowanie zmian strukturalnych w szeregu kursów euro/dolar
Testing Structural Changes in Euro/Dollar Exchange Rate - Źródło
- Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2004, nr 2, Cz. 1, s. 179-188, rys., tab., bibliogr. 5 poz.
- Tytuł własny numeru
- Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
- Słowa kluczowe
- Analiza ekonometryczna, Kurs walutowy, Szeregi czasowe
Econometric analysis, Exchange rates, Time-series - Uwagi
- summ.
- Abstrakt
- Dokonując analizy ekonometrycznej finansowych szeregów czasowych często wymaga się aby modelowany proces był stacjonarny. Większość procesów ekonomicznych to procesy niestacjonarne i dalsze postępowanie wymaga dokonania pewnych transformacji. Szereg niestacjonarny najczęściej jest sprowadzany do stacjonarnego poprzez różnicowanie. Szereg stacjonarny można też uzyskać wykorzystując filtr w postaci funkcji trendu (por. [1] oraz [4]). Jedno z założeń analizy technicznej, głosi iż ceny podlegają trendom. W wielu finansowych szeregach czasowych można zaobserwować to zjawisko i przybliżyć kształtowanie się cen walorów funkcją trendu. Jednakże w różnych okresach trend może się zachowywać inaczej. W równaniu regresji opisującej trend dopuszcza się zmianę wyrazu wolnego (por rys. 2), współczynnika kierunkowego (por. rys. 3) lub jednoczesną zmianę wyrazu wolnego i nachylenia (por rys. 4). W przypadku wystąpienia jednej z wymienionych zmian, testy, które stosuje się do określania czy szereg jest stacjonarny czy nie (test Dickeya-Fullera, rozszerzony test Dickeya-Fullera (ADF), test Phillipsa-Perrona), wskazują na tę drugą ewentualność. Perron [3], zaproponował modyfikację testu ADF uwzględniającą możliwość wystąpienia zmiany w strukturze. Test ten pozwala również na określenie momentu zmiany. (fragment tekstu)
Test proposed by Perron was used to test whether important events significantly influenced euro/dollar exchange rate. In most cases the results were positive. Though the events were chosen arbitrary, the results of the tests confirmed their importance.(original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego - Bibliografia
-
- Charemza W., Deadman D., Nowa Ekonometria, PWE, Warszawa 1997.
- Enders W., Applied Econometric Time Series, J. Wiley, 1995.
- Perron P., The great crash, the oil price shock, and the unit root hypothesis, Econometrica Vol. 57. No. 6, 1989, s. 1361-1401.
- Piłatowska M., Modelowanie niestacjonarnych procesów ekonomicznych. Studium Metodologiczne, Wydawnictwo Uniwersytetu Mikołaja Kopernika. Toruń. 2003.
- Syczewska E., Analiza relacji długookresowych: estymacja i weryfikacja, Monografie i opracowania, Szkoła Główna Handlowa, Warszawa 1999.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1640-6818
1733-2842 - Język
- pol
