- Autor
- Piasecki Krzysztof (Akademia Ekonomiczna w Poznaniu)
- Tytuł
- Równanie Hicksa a model CAPM
The Hicks Model and CAPM - Źródło
- Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2004, nr 2, Cz. 1, s. 215-225, bibliogr. 4 poz.
- Tytuł własny numeru
- Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
- Słowa kluczowe
- Teoria portfelowa Markowitza, Inwestycje finansowe, Zarządzanie ryzykiem, Model wyceny aktywów kapitałowych
Markowitz portfolio theory, Financial investment, Risk management, Capital Asset Pricing Model (CAPM) - Uwagi
- summ.
- Abstrakt
- Fundament nowoczesnej teorii portfelowej pochodzi od Markowitza [4]. We wspomnianej pracy portfel inwestycyjny został przedstawiony jako kombinacja liniowa zmiennych losowych. Pojawienie się czynnika probabilistycznego w formalnym modelu portfela było i nadal jest uzasadniane koniecznością uwzględnienia nieuchronnej niepewności składającej się na naszą wiedzę o przyszłych stanach rynku finansowego i jego otoczenia. Z drugiej strony probabilistyczne modele niepewności są niezbędne do oszacowania ryzyka inwestora. Należy wspomnieć tutaj o konkurencyjnej propozycji pełnego opisu skomplikowanej ewolucji stanów rynku finansowego przy pomocy teorii chaosu. W chwili obecnej jest to jednak raczej zastosowanie uniwersalnej teorii chaosu do opisu rynków finansowych. Uogólniając, poza deterministyczne teorie są konieczne do pełnego opisu właściwości portfela inwestycyjnego. Ta słuszna teza skłania na wstępie do poszukania usprawiedliwienia wyboru modeli deterministycznych portfeli finansowych jako przedmiotu tej pracy.(fragment tekstu)
There is given a deterministic model of portfolio theory. Substitution of CAPM by The Hicks Model is shown. Author says: financial market with stochastic risk may be analyzed by means of deterministic tools.(original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego - Bibliografia
-
- Bierwag G.O., Corrado Ch.J., Kaufman G.G., Computing Durations for bond portfolios,Journal of Portfolio Management, Fall 1990,s.51-55.
- Jackowicz K., Zarządzanie ryzykiem stopy procentowej, PWN, Warszawa 1999
- Jajuga K., Jajuga T., Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa, PWN Warszawa 1999.
- Markowitz H.S.M., Portfolio selection, Journal of Finance, December 1952.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1640-6818
1733-2842 - Język
- pol
