BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Ziemba Dorota
Tytuł
Ceny akcji w świetle teorii rynków efektywnych: studium o możliwości pokonania rynku
Źródło
Debiuty Ekonomiczne. Rynek pieniężny i kapitałowy, 2000, s. 56-76, tab., wykr.
Słowa kluczowe
Rynek kapitałowy, Giełda papierów wartościowych, Ceny akcji, Rynek akcji, Stopa zwrotu, Analiza efektywnego rynku
Capital market, Stock market, Shares prices, Equity market, Rate of return, Efficient market analysis
Abstrakt
Istnieją dwa podstawowe wyobrażenia o rynku papierów wartościowych. Dla wielu rynek (a także giełda) wydaje się być legalnym kasynem, w którym inwestor nie ma racjonalnych podstaw do działania i wszystko zależy od szczęścia. Z drugiej strony wielu ekonomistów sądzi, że rynek wydaje się posiadać wysoki poziom efektywności. Drugie z powyżej zaprezentowanych wyobrażeń o rynku papierów wartościowych łączy się z teorią rynków efektywnych. Teoria ta traktuje giełdę jako czuły instrument przetwarzania informacji, szybko reagujący na nowe informacje i odpowiednio przystosowujący do nich ceny akcji. Samo pojęcie efektywności i sposoby jej badania nie są jednak jasno, jednoznacznie i bezspornie określone, przez co teoria efektywności rynku budzi wiele kontrowersji . Niektórzy nazywają tę koncepcję hipotezą, inni dodają, że jest to hipoteza błędna. (fragment tekstu)
Dostępne w
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Friend I., The Economic Consequences of the Stock Market, "The American Economic Review", nr 2/1972.
  2. Begg D., Fischer S., Dombusch R., Ekonomia, PWE, Warszawa 1993.
  3. Fama E. F., Efficient Capital Markets: A Reviev of Theory and Empirical Work, "The Journal of Finance", nr 2/1970.
  4. Peters E. E., Teoria chaosu a rynki kapitałowe. Nowe spojrzenie na cykle, ceny i ryzyko, Wig-Press, Warszawa 1997.
  5. Brigham E. F., Podstawy zarządzania finansami. Państwowe Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 1996, t. 2.
  6. Radcliffe R. C., Investment. Concepts Analysis and Strategy, Scott, Foresman and Company, Glenview, Illinois 1982.
  7. Fama E. F., Efficient Capital Market: II, "Journal of Finance", nr 46, December 1991.
  8. Meggison W. L., Corporate Finance Theory, Addison Wasley, International Edition, United States 1997.
  9. http://www.gpw.com.pl.
  10. Steczkowski J., Woźniak M., Zając K., Zeliaś A., Statystyka matematyczna zastosowaniach, Wyd. AE Kraków 1979.
  11. Siwek P., Badanie słabej formy efektywności polskiego rynku kapitałowego w okresie styczeń 1995 - marzec 1998, w: Rynek pieniężny i kapitałowy. Debiuty ekonomiczne, Wyd. AE w Poznaniu, Poznań 1999.
  12. Tarczyński W.: Rynki kapitałowe, vol. I, Metody ilościowe. Analiza portfelowa. Analiza banków, Agencja Wydawnicza - Placet, Warszawa 1997.
  13. Dembny A., Wykorzystanie metod ilościowych do krótkoterminowych prognoz inwestycyjnych, w: Rynek pieniężny i kapitałowy. Debiuty ekonomiczne, Wyd. AE w Poznaniu, Poznań 1999.
  14. Kowalewski G., Kuziak K., Czy rozkład jest normalny?, "Parkiet-Gazeta Giełdy", nr 135/1998.
  15. Rutkowski T., Statystyka. Wybrane zagadnienia, Wydawnictwo WSB, Poznań 1996.
  16. Krzysztofiak M., Luszniewicz A., Statystyka, PWE, Warszawa 1976.
  17. Schall L. D., Haley C. W., Introduction to Financial Management, McGraw-Hill, INC, International Edition, Singapore 1991.
  18. Pietrzak J., Empiryczna weryfikacja modelu wyceny aktywów kapitałowych na przykładzie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie, "Bank i Kredyt", nr 3/1994.
  19. Mosz T. A., Uprawnienia policyjne dla KPW, rozmowa z Jackiem Sochą, przewodniczącym KPW, "Przegląd Rynku Kapitałowego, Parkiet - Magazyn", nr 1/96.
  20. Miskhin F. S., Eakins S. G., Financial Markets and Institutions, Addison-Wasley United States 1998.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1730-2145
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu