BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Kowgier Henryk (Uniwersytet Szczeciński)
Tytuł
Wykorzystanie modelu Blacka-Scholesa do wyceny wybranych opcji na indeks giełdowy WIG20
Application of Black-Scholes Model to Valuation of Options for WIG20
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2004, nr 2, Cz. 2, s. 357-368, rys., tab., bibliogr. 2 poz.
Tytuł własny numeru
Rynek kapitałowy: skuteczne inwestowanie
Słowa kluczowe
Model Blacka-Scholesa, Opcje, Wycena opcji
Black-Scholes model, Options, Options pricing
Uwagi
summ.
Firma/Organizacja
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie, KGHM Polska Miedź SA w Lubinie
Warsaw Stock Exchange, Mining-Metallurgical Complex of Copper Polska Miedź, Ltd.
Abstrakt
Celem podstawowym tego artykułu jest merytoryczne porównanie cen rynkowych i cen Blacka-Scholesa na wybrane opcje na indeks giełdowy WIG 20, po to aby stwierdzić na ile ten bardzo znany model wyceny opcji pasuje do polskich warunków. Jak wiadomo do publicznego obrotu opcje na WIG20 wprowadzono na GPW w Warszawie stosunkowo niedawno bo 22. 09. 03. W artykule do porównania z modelem Blacka-Scholesa wybrano europejskie opcje kupna: OW20F4180, OW20F4190, OW20F4200 oraz europejskie opcje sprzedaży: OW20R4I40, OW20R4150, OW20R4160, OW20R4170. Wszystkie one mają termin wygaśnięcia przypadający na dzień 18.06.04. Wybranie do badania akurat tych wyszczególnionych opcji podyktowane zostało długością dostępnych szeregów czasowych opisujących te opcje, ponieważ w przypadku innych opcji na WIG20 szeregi te są znacznie krótsze. (fragment tekstu)

In the article one undertook test of usefulness of usage model Blacka-Scholesa on the Polish option's market basing oneself on the selected options on share index WIG20.(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego
Bibliografia
Pokaż
  1. Tarczyński W., Zwolankowski M., Inżynieria finansowa, Placet, Warszawa 1999.
  2. Haugen R.A., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG - Press, Warszawa 1997.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1733-2842
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu