BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Dembny Artur
Tytuł
Wykorzystanie metod ilościowych do krótktoterminowych prognoz inwestycyjnych
Źródło
Debiuty Ekonomiczne. Rynek pieniężny i kapitałowy, 1999, s. 27-35, wykr.
Słowa kluczowe
Inwestowanie, Rynek kapitałowy, Inwestycje, Systemy transakcyjne, Metody ilościowe, Metody portfelowe
Investing, Capital market, Investment, Transaction systems, Quantitative methods, Portfolio methods
Abstrakt
Wśród inwestorów i specjalistów, dużą popularnością cieszą są metody automatycznego inwestowania, tzw. systemy transkacyjne. Ich zastosowanie polega na stworzeniu specjalnego algorytmu, który reagując na zadane, napływające z rynku dane, generuje polecenia otwierania, zamykania lub utrzymania pozycji w papierach wartościowych. Mechanizm przetwarzania sygnałów wejściowych - w zależności od preferencji analitycznych jego twórcy - może być bardzo różny, jednakże dominującą pozycję zajmują systemy oparte na obserwacji względnej zmienności kursów. W ten sposób, ich użytkownicy, będący zwolennikami innych teorii - czasem nieświadomie - posługują się metodami ilościowymi, zaczerpniętymi z analizy portfelowej, a co za tym idzie, automatycznie akceptująjej pewne założenia, nie zdając sobie z tego sprawy. Temat opracowania może wydawać się przewrotny, gdyż sugeruje wykorzystanie wspomnianych metod ilościowych w formie całkowicie im obcej i bardzo odległej od ich "programowego" przeznaczenia. Aby zrozumieć, iż jest to możliwe, w pierwszym rzędzie trzeba zwrócić uwagę nie na sposób, jakim postanowiły posłużyć się poszczególne szkoły opisywania zachowań rynku kapitałowego, ale na cel, jaki im przyświeca. W przeciwnym razie, rzeczywiście można odnieść błędne wrażenie, poruszania się niewłaściwą ścieżką badawczą. Jeśli mimo wszystko tak się stanie, wrażenie takie będzie przejawem poddania się wzajemnej niechęci, jaka panuje w relacjach, pomiędzy zwolennikami alternatywnych systemów analizy. (fragment tekstu)
Dostępne w
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Bibliografia
Pokaż
  1. Dembny A., Empiryczny test dywersyfikacji ryzyka na Giełdzie Papierów Wartościowych, w: Parkiet - Gazeta Giełdy, nr 25/1998.
  2. Bernstein P. L., Przeciw Bogom - niezwykłe dzieje ryzyka, WIG Press, Warszawa 1997.
  3. Dembny A., Test przewidywalności kursów, w: Parkiet - Gazeta Giełdy, nr 31/1999.
  4. Kowalewski G., Nowak K., Czy rozkład jest normalny?, w: Parkiet - Gazeta Giełda, nr 135/1998.
  5. Peters E. E., Teoria chaosu a rynki kapitałowe, WIG Press, Warszawa 1997.
  6. Zalewski G., Fixing, czyli ruletka, w: Parkiet - Gazeta Giełdy, nr 35/1999, s. 8.
  7. Murphy J. J., Analiza Techniczna, WIG Press, Warszawa 1995.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1730-2145
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu