- Autor
- Krajewski Janusz (Uniwersytet Warszawski, doktorant)
- Tytuł
- Pułapy oprocentowania depozytów jako instrument regulacji ostrożnościowych
Deposit Rate Ceilings as a Tool of Prudential Regulation - Źródło
- Współczesna Ekonomia, 2007, vol. 1, nr 4, s. 45-63, rys., bibliogr. 6 poz.
Contemporary Economics - Słowa kluczowe
- Ryzyko bankowe, Bezpieczeństwo depozytów bankowych, Depozyt bankowy, Kryzys bankowy, Ryzyko stopy procentowej
Banking risk, Protecting bank deposit, Bank deposit, Banking crisis, Interest rate risk - Uwagi
- streszcz., summ.
- Abstrakt
- Celem artykułu jest zaprezentowanie jednego z instrumentów regulacji ostrożnościowych w sytuacji, gdy występują zachęty do podejmowania przez banki nadmiernego ryzyka. Wzrost liberalizacji operacji na rynkach finansowych, jaki obserwuje się w ostatnich kilkudziesięciu latach, przyczynia się do wzrostu zagrożenia wystąpienia kryzysów bankowych. Mając na względzie przeciwdziałanie wystąpieniu sytuacji kryzysowej i zniechęcanie banków do ponoszenia nadmiernego ryzyka, wprowadzono system regulacji ostrożnościowych. Opiera się on głównie na wymogach kapitałowych opracowanych przez Bank Rozrachunków Międzynarodowych i opublikowanych przez Komitet Bazylejski. Ponieważ stosowanie się do wymogów kapitałowych niesie ze sobą koszty dla banków, obniżając tym samym wysokość bieżących i przyszłych zysków, prowadzić to może do podejmowania nadmiernego ryzyka, celem zrekompensowania ponoszonych kosztów. Instrumentem ograniczającym erozję zysków banków jest stosowanie pułapów wysokości oprocentowania depozytów. W artykule starano się także przedstawić przyczyny, dla których polityka pułapów depozytów nie przyniosła oczekiwanych efektów, zwłaszcza w świetle Regulacji Q Rezerwy Federalnej. (abstrakt oryginalny)
The purpose of the paper is to present one of prudential regulation instruments in an environment that favors to engage in moral hazard behavior. The last decades proved that there is a link between financial liberalization and banking crises. In order to avoid crises and prevent banks engaging in gam- bling behavior, the system of prudential regulations has been implemented. The emphasis has been placed on the use of capital requirements, typically using the BIS standard developed in the Basel Accord. As the excessive reliance on capital requirements can become costly for the banks and lead to loose their franchise value and undermine incentives for prudent investing. The instrument that can create the franchise value, i.e. earning profits in the current period and in the future, is a policy of deposit rate controls. In the paper was also revealed why the policy of setting interest rate ceiling on deposits had not achieved its intended objectives, especially in the view of the fail of the Regulation Q policy. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
- Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Allen F., Gale D., Capital Adequacy Regulation: In Search of a Rationale, The Wharton Financial Institutions Center, 2002.
- Furfine C., Evidence on the Response of US Banks to Changes in Capital Requirements, BIS Working Papers No. 88, June 2000.
- Gilbert R.A., Requiem for Regulation Q: What It Did and Why It Passed Away, Federal Reserve of St. Louis Papers, February 1986.
- Hellmann T., Murdock K., Stiglitz J., Franchise Value and the Dynamics of Financial Liberalization: The Use of Capital Requirements and Deposit Rate Controls for Prudential Regulations, University of Michigan, W. Davidson Institute Seminar Papers, 1999.
- Hellmann T., Murdock K., Stiglitz J., Liberalization, Moral Hazard in Banking, and Prudential Regulations: Are Capital Requirements Enough?, Research Paper No. 1466R.
- Watanabe W., Prudential Regulation and the "Credit Crunch": Evidence from Japan, Graduate School of Economics and Management, Tohoku University, October 2005.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1897-9254
- Język
- pol
