BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Trzpiot Grażyna (Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach), Glensk Barbara (RWTH Aachen University), Ganczarek-Gamrot Alicja (Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach)
Tytuł
Risk and Returns on Polish Power Exchange and European Energy Exchange
Źródło
Metody Ilościowe w Badaniach Ekonomicznych / Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego, 2014, vol. 15(XV), nr 1, s. 183-191, tab., rys., bibliogr. 8 poz.
Quantitative Methods in Economics
Słowa kluczowe
Energia elektryczna, Teoria kontraktów, Analiza porównawcza
Electric power, Contract theory, Comparative analysis
Uwagi
summ.
Firma/Organizacja
Towarowa Giełda Energii, Giełda Energii Elektrycznej
Polish Power Exchange, European Energy Exchange
Abstrakt
The aim of this paper is a comparative analysis of contracts on electric energy at Polish Power Exchange (POLPX) and European Energy Exchange (EEX) spot markets. The approach considered in this article is based on minimization of the Conditional Value at Risk and maximization of portfolio rates of return. The analyzed portfolios were constructed with contracts noted on POLEX and EEX from 1st January 2011 to 31st December 2012. (original abstract)
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Blanco C. (1998) Value at risk for energy: Is VaR useful to manage energy price risk? Financial Engineering Associates.
  2. Jajuga K., Jajuga T. (1998) Inwestycje. Instrumenty finansowe. Ryzyko finansowe. Inżynieria finansowa. PWN. Warszawa.
  3. Rockafellar R.T., Uryasev S. (2000) Optimization of Conditional Value-at-Risk. "The Journal of Risk". 2(3): 21-41.
  4. Steuer R.E., Qi Y., Hirscheberger M. (2006) Developments in multi-attribute portfolio selection. Multiple Criterion decision making. (ed. Trzaskalik T.). UE. Katowice. 251-262.
  5. Steuer R.E., Qi Y., Hirscheberger M. (2011) Comparative issues in large-scale mean-variance efficient frontier computation. "Decision Support Systems". 51(2): 250-255.
  6. Trzpiot G., Glensk B., Ganczarek-Gamrot A. (2013) Validation of Market Risk on the Electric Energy Market - an IRC Approach. Studia Ekonomiczne 162. UE in Katowice. 38-49.
  7. Trzpiot G., Glensk B., Ganczarek-Gamrot A. (2014) Portfolio Analysis on Polish Power Exchange and European Energy Exchange. [in] Multiple Criterion decision making. (ed. Trzaskalik T.). UE. Katowice. (in press)
  8. Weron A., Weron R. (2000) Giełda Energii. Strategie zarządzania ryzykiem, Wrocław.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2082-792X
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu