BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Kudyba Dominik (University of Economics in Katowice, Poland)
Tytuł
Energy Hedging Using Goal Programming
Źródło
Multiple Criteria Decision Making / University of Economics in Katowice, 2014, vol. 9, s. 48-57, rys., tab., bibliogr. 17 poz.
Słowa kluczowe
Rynek energetyczny, Energia, Energia geotermalna
Energy market, Energy, Geothermal energy
Uwagi
summ.
Abstrakt
Energy volume hedging is nowadays very important due to the current structure of the Polish energy market. Energy buyers plan their future demand, but its structure is very heterogeneous. In most cases, energy sellers can hedge energy by purchasing highly homogeneous futures contracts; thus some part of planned demand can't be effectively hedged. Unhedged open position should be minimized because of unknown cost at time t. The aim of this paper is to propose a model of hedging electricity demand volume which minimizes open position. The problem has been solved using goal programming.(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Bunn W.D. (2004), Modeling Prices in Competitive Electricity Markets, John Wiley & Sons.
  2. Deng S-J., Xu L. (2009), Mean-risk Efficient Portfolio Analysis of Demand Response and Supply Resources, Energy 34, Elsevier, p. 523-1529.
  3. Galvani V., Plourde A. (2010), Porfolio Diversification in Energy Markets, Energy Economics 32, Elsevier, 257- 268.
  4. Goldberg R., Read J., Altman A., Audouin R. (2007), Delta Hedging Energy Portfolios: An Exploratory Study, Proceedings of the 40th Hawaii Conference on System Sciences.
  5. Gotham D., Muthuraman K., Preckel P., Rardin R., Ruangpattana S. (2009), A Load Factor Based Mean-variance Analysis for Fuel Diversification, Energy Economics 31, Elsevier, 249-256.
  6. Huisman R., Mahieu R., Schlichter F. (2009), Electricity Portfolio Management: Optimal Peak/offpeak Allocations, Energy Economics 31, Elsevier, 169-174.
  7. Jajuga K., Jajuga T. (2009), Inwestycje. Instrumenty finansowe, ryzyko finansowe, inżynieria finansowa, PWN, Warszawa.
  8. James T. (2007), Energy Market. Price Risk Management and Trading, Willey.
  9. Kaminski V. (2004), Managing Energy Price Risk, Risk Publications.
  10. Kaminski V. (2005), Energy Modeling. Advances in the Management of Uncertainty, Risk Publications.
  11. Liu M., Wu F. (2007), Portfolio Optimization in Electricity Markets, Electric Power Systems Research 77, Elsevier, 1000-1009.
  12. Michalski D., Krysta B., Lelątko P. (2004), Zarządzanie ryzykiem na rynku energii elektrycznej, Instytut Doskonalenia Wiedzy o Rynku Energii, Warszawa.
  13. Mielczarski W. (2000), Rynki energii elektrycznej. Wybrane aspekty techniczne i ekonomiczne, ARE S.A., Warszawa.
  14. Oum Y., Oren S. (2009), VaR Constrained Hedging of Fixed Price Loadfollowing Obligations in Competitive Electricity Markets, Risk and Decision Analysis 1, IOS Press and the authors, 43-56.
  15. Toczyłowski E., Żółtowska I. (2009), A New Pricing Scheme for Multi-period Pool-based Electricity Auction, European Journal of Operational Research 197, 1051-1062.
  16. Trzaskalik T. (red.) (2006), Metody wielokryterialne na polskim rynku finansowym, PWE, Warszawa.
  17. Weron A., Weron R. (2000), Giełda energii. Strategie zarządzania ryzykiem, CIRE, Wrocław.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2084-1531
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu