BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Mehrara Mohsen (University of Tehran, Iran), Hamldar Monire (University of Tehran, Iran)
Tytuł
Optimal Hedge Ratio for Brent Oil Market; Baysian Approach
Źródło
International Letters of Social and Humanistic Sciences (ILSHS), 2014, vol. 26, s. 82-87, tab., bibliogr. 4 poz.
Słowa kluczowe
Ceny ropy naftowej, Inwestowanie, Rynek paliw
Oil prices, Investing, Fuel market
Uwagi
summ.
Abstrakt
This paper examines the optimal hedging ratio (OHR) for the Brent Crude Oil Futures using daily data over the period 1990/17/8-2014/11/3. To gain OHR, it is employed a Vector Autoregressive (VAR) and Vector Error Correction (VEC) and Baysian Vector Autoregressive (BVAR) models. At last, the efficiency of these calculated OHR are compared through Edrington's index. (original abstract)
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Chen S. S., Lee C. F., Shrestha K., The Quarterly Review of Economics and Finance 43 (2003) 433-465.
  2. Ederington L. H., Journal of Finance 34 (1979) 157-170.
  3. Litterman R. B., Journal of Business & Economic Statistics 4 (1986) 25-38.
  4. Sims C.A., Tao Zha, International Economic Review 39(4) (1998) 949-968.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2300-2697
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu