BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Dudzińska-Baryła Renata (Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach)
Tytuł
Ocena wariantów decyzyjnych o rozkładach ciągłych na gruncie teorii perspektywy
Valuation of Decision Alternatives with Continuous Distributions Based on Prospect Theory
Źródło
Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, 2014, nr 208, s. 7-18, tab., bibliogr. 8 poz.
Tytuł własny numeru
Analiza i wspomaganie decyzji
Słowa kluczowe
Teoria perspektywy, Podejmowanie decyzji, Stopa zwrotu akcji, Spółki giełdowe, Warszawski Indeks Giełdowy (WIG)
Prospect theory, Decision making, Stock rate of returns, Stock market companies, Warsaw Stock Exchange Index
Uwagi
streszcz., summ.
Abstrakt
Niewątpliwą wadą modelu teorii perspektywy jest możliwość oceny wariantów decyzyjnych złożonych z co najwyżej dwóch niezerowych wyników. Wada ta uniemożliwia stosowanie jej na większą skalę, gdyż w większości rzeczywistych wariantów decyzyjnych należy brać pod uwagę więcej możliwych wyników decyzji, a także często warianty decyzyjne mają ciągły rozkład prawdopodobieństwa. W pracy zostaną przedstawione koncepcje rozszerzające teorię perspektywy na warianty decyzyjne o rozkładach ciągłych oraz o rozkładach dyskretnych z więcej niż dwoma niezerowymi wynikami. Przykłady zastosowania prezentowanych modeli będą opierać się na rzeczywistych danych giełdowych. (abstrakt oryginalny)

The work presents concepts extending prospect theory on decision-making alternatives with continuous distributions and discrete distributions with more than two non-zero outcomes. Examples of the application of the presented models will be based on real market data. The first part of the paper describes the principles of prospect theory, the second part shows the proposal of Rieger and Wang which extends the prospect theory to continuous distributions, also the extension to alternatives with more than two outcomes is presented. In the third section we give the example of the practical application of prospect theory for continuous distributions to create rankings of stocks belonging to the WIG20 index. We also built the rankings of these companies based on their valuation on the basis of prospect theory for discrete distributions. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Birnbaum M.H., Navarrete J.B. (1998), Testing descriptive utility theories: Violations of stochastic dominance and cumulative independence, "Journal of Risk and Uncertainty", Vol. 17, s. 49-78.
  2. Camerer C., Ho T.-H. (1994), Violations of the betweenness axiom and nonlinearity in probability, "Journal of Risk and Uncertainty", Vol. 8, s. 167-196.
  3. Fennema H., Wakker P. (1997), Original and cumulative prospect theory: A discussion and empirical differences, "Journal of Behavioral Decision Making", Vol. 10, s. 53-64.
  4. Kahneman D., Tversky A. (1979), Prospect theory: An analysis of decision under risk, "Econometrica", Vol. 47, s. 263-291.
  5. Karmarkar U.S. (1978), Subjectively weighted utility: A descriptive extension of the expected utility model, "Organizational Behavior and Human Performance", Vol. 21, s. 61-72.
  6. Piasecki K., Tomasik E. (2013), Rozkład stóp zwrotu z instrumentów polskiego rynku kapitałowego, edu-Libri, Kraków-Warszawa.
  7. Rieger M.O., Wang M. (2008), Prospect theory for continuous distributions, "Journal of Risk and Uncertainty", Vol. 36, s. 83-102.
  8. Tversky A., Kahneman D. (1992), Advances in prospect theory: Cumulative representation of uncertainty, "Journal of Risk and Uncertainty", Vol. 5, s. 297-323.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2083-8611
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu