BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Podgórski Błażej (Akademia Leona Koźmińskiego w Warszawie)
Tytuł
Miesięczne anomalie w rozkładzie stóp zwrotu na GPW w latach 1999-2008
Month Anomalies on the WSE in 1999-2008
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2009, nr 24, s. 311-319, rys., tab.
Tytuł własny numeru
Determinanty wzrostu wartości przedsiębiorstwa
Słowa kluczowe
Rynek kapitałowy, Stopa zwrotu akcji, Indeks giełdowy
Capital market, Stock rate of returns, Stock market indexes
Uwagi
summ.
Firma/Organizacja
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Warsaw Stock Exchange
Abstrakt
Celem badania, którego wyniki zaprezentowano w niniejszym artykule, jest próba odpowiedzi na pytanie, czy na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie występują miesięczne anomalie w rozkładzie stóp zwrotu. Przedstawione wyniki stanowią część szerszych prac badawczych autora nad hipotezą efektywności informacyjnej (Effcient Market Hipothesis) warszawskiego parkietu.(fragment tekstu)

The primary goal of the presented research is verification of the occurrence of January effect on the Warsaw Stock Exchange. The results of the analysis point out that the rate of returns in January are higher than the rate observed in other months. Actually, the high mean of return rates from investments in January is due to 2-4 abnormal returns. The analyzed hypothesis, according to which the higher returns in January should considerably concern small stock firms, does not work for the WSE. It is worth noting that the returns from investments in share from SWIG80 are higher in February than in other months. This might contribute to a further discussion on the efficiency of Warsaw Stock Exchange. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego
Bibliografia
Pokaż
  1. A. Szyszka, Efektywność rynku kapitałowego, a anomalie w rozkładzie stóp zwrotu w czasie, w: Rynek pieniężny i kapitałowy W. Przybylska-Kapuścińska (red.), Wydawnictwo AE w Poznaniu, Poznań 2000
  2. K.E. Easterday, P.K. Sen, J.A. Stephan, The persistence of the small firm/January effect: Is it consistent with investors' learning and arbitrage efforts?, "The Quarterly Review of Economics and Finance", 12 July 2008
  3. S. Buczek, Efektywności informacyjna rynków akcji. Teoria a rzeczywistości, Oficyna Wydawnicza SGH, Warszawa
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1733-2842
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu