BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Ciołek Maciej (Wyższa Szkoła Bankowa w Poznaniu)
Tytuł
Analiza progu rentowności dla projektu Lockheed Tristar: aplikacja metody Monte Carlo w szacowaniu wartości NPV
Break Even Analysis for Lockheed's Tristar: an Application of Monte Carlo Method for Calculating NPV
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług, 2009, nr 39, s. 9-18, rys.
Tytuł własny numeru
Finanse 2009 - teoria i praktyka. Finanse przedsiębiorstw
Słowa kluczowe
Rentowność, Metoda Monte Carlo
Profitability, Monte Carlo method
Uwagi
summ.
Abstrakt
Praca Reinhardta prócz tego, że stanowi znakomity przykład praktycznego zastosowania NPV do ustalania wielkości progu rentowności, pokazuje również, jak dużym problemem jest oszacowanie odpowiedniej stopy dyskontowej, co jest obecnie głównym zarzutem stawianym metodzie wartości bieżącej netto3. Na podstawie publikacji autora można również docenić wagę tego problemu, która objawia się w bardzo dużych różnicach wielkości progów rentowności przy zastosowaniu różnych stóp dyskonta. W niniejszej pracy podjęta zostanie próba odpowiedzi na pytanie, czy możliwe było oszacowanie wielkości progu rentowności dla projektu Tristar bez znajomości odpowiedniej wartości stopy dyskonta uwzględniającej ryzyko.(fragment tekstu)

Implication of Monte Carlo method for calculating the NPV and the break even point of project can be an interesting alternative towards the NVP calculated with the discount rate which includes the risk of an investment. In this article author took an attempt of recalculating the break even of Lockheed's Tristar project, which needed an immediate Congressional loan guarantee for $250 million of additional bank credit required for the completion of that program. The results are very similar to Reinhardt's, the author of original work published in 1973, who calculated the break even point for this project from the 1971 perspective using the NPV.(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. U.E. Reinhardt: Break-Even Analysis for Lockheed's Tri Star: An Application of Financial Theory. "Journal of Finance" 1973, vol. 28, s. 821-838.
  2. A. Damodaran: Equity Risk Premiums (ERP): Determinants, Estimation and Implications. September 2008, Stern School of Business.
  3. W. Rogowski: Rachunek efektywności inwestycji. Wolters Kluwer business, Kraków 2008.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1896-382X
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu