BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Kałdoński Michał (Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu)
Tytuł
Unikanie opodatkowania z perspektywy teorii agencji
Agency Perspective on Tax Avoidance
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Ekonomiczne Problemy Usług, 2009, nr 39, s. 390-398, tab.
Tytuł własny numeru
Finanse 2009 - teoria i praktyka. Finanse przedsiębiorstw
Słowa kluczowe
Unikanie opodatkowania
Tax avoidance
Uwagi
summ.
Abstrakt
Ucieczką przed podatkiem zainteresowane są niemal wszystkie podmioty zobowiązane do ponoszenia danin publicznych, w tym także właściciele korporacji. Opór wobec podatków przejawia się bardzo różnie, poczynając od prostej rezygnacji z zachowań, które mogą wywołać rozmaite obciążenia podatkowe, poprzez działania stanowiące swoistą potyczkę intelektualną z administracją skarbową, a kończąc na czynach o charakterze kryminalnym. Do niedawna badacze zajmujący się finansami korporacji traktowali podatki jako jedną z niedoskonałości rynku, która może wpływać na strukturę kapitału, politykę dywidend i decyzje inwestycyjne1. Z kolei badacze rozpatrujący wpływ opodatkowania na zachowania korporacji z perspektywy finansów publicznych, zasadniczo pomijali w swoich analizach możliwość występowania konfliktu interesów pomiędzy akcjonariuszami i menedżerami. Wzrost skali ucieczki przed podatkiem przez korporacje amerykańskie, który zbiegł się w czasie z kryzysem nadzoru korporacyjnego, pociąga za sobą konieczność innego spojrzenia na problem unikania opodatkowania. (fragment tekstu)

This paper reviews recent research on the prevalence and determinants of corporate tax avoidance. This recent research embeds corporate tax avoidance decisions within agency framework that emphasizes managerial motivations. In doing so, this research attempts to analyze the determinants of firm heterogeneity in undertaking corporate tax avoidance. Such a research agenda requires defining corporate tax avoidance, devising a measure of corporate tax avoidance, and then analyzing what determines variation in firm choices about tax avoidance. The results point towards a variety of factors that run counter to the typical characterizations of why firms engage in tax avoidance. Specifically, they suggest that opportunistic managers can employ the technologies of tax avoidance to advance managerial, rather than shareholder interest. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. J. Graham: A Review of Taxes and Corporate Finance. "Foundations and Trends in Finance" 2006, nr 7.
  2. A. Auerbach: Taxation and Corporate Financial Policy. NBER Working Paper 2001, nr W 8203.
  3. J. Bankman: The Tax Shelter Problem. "National Tax Journal" 2004, nr 57
  4. G.K. Yin: How Much Tax Do Large Public Corporations Pay? Estimating the Effective Tax Rates of the S&P 500. "Virginia Law Review" 2003, nr 89.
  5. P. Karwat: Obejście prawa podatkowego: Natura zjawiska i sposoby przeciwdziałania mu. Dom Wydawniczy ABC, Warszawa 2002, s. 18-22
  6. A. Bernal: Zjawisko uchylania się od podatków dochodowych i metody jego ograniczania. Difin, Warszawa 2008, s. 23-25.
  7. K.M. Eisendhardt: Agency Theory: An Assesment and Review. "Academy of Management Review" 1989, nr 14.
  8. M. Jansen: Self Interest, Altruism, Incentives and Agency Theory. "Journal of Applied Corporate Finance" 1994, nr 2.
  9. E. Fama, M. Jansen: Agency Problems and Residual Claims. "Journal of Law and Economics" 1983, nr 26.
  10. M. Aluchna: Mechanizmy corporate governance w spółkach giełdowych. Szkoła Główna Handlowa, Oficyna Wydawnicza, Warszawa 2007, s. 27-66.
  11. A. Schleifer, R. Vishny: A Survey of Corporate Governance. "Journal of Finance" 1997, nr 2.
  12. M.A. Desai, A. Dyck, L. Zingales: Theft and Taxes. "Journal of Financial Economics" 2007, nr 84.
  13. M. Desai, D. Dharmapala: Corporate Tax Avoidance and High Powered Incentives. "Journal of Financial Economics" 2006, nr 79.
  14. G.B. Manzon, G.A. Plesko: The Relation Between Financial and Tax Reporting Measures of Income. "Tax Law Review" 2002, nr 55.
  15. M. Halon: What Can We Infer About a Firm's Taxable Income from its Financial Statements. "National Tax Journal" 2003, nr 56.
  16. M. Desai, D. Dharmapala: Corporate Tax Avoidance and Firm Value. NBER Working Paper 2005, nr W 11241.
  17. M. Desai, D. Dharmapala: Corporate Tax Avoidance and High Powered Incentives. NBER Working Paper 2004, nr W 10471.
  18. M. Kałdoński: Unikanie opodatkowania a wynagrodzenia menedżerów. [W:] Harmonizacja finansów publicznych w skali narodowej i europejskiej. Red. K. Piotrowska- Marczak, K. Kietlińska. Difin, Warszawa 2007, s. 316-325.
  19. M. Hanlon, J. Slemrod: What Does Tax Aggressiveness Signal? Evidence from Stock Price Reactions to News About Tax Aggressiveness. Working Paper 2007.
  20. M. Desai, J. Hines: Expectations and Expatriations: Tracing the Causes and Consequences of Corporate Inversions. "National Tax Journal" 2002, nr 55.
  21. M. Erickson, M. Hanlon, E. Maydew: How Much Will Firms Pay for Earnings That Do Not Exist? Evidence of Taxes Paid on Allegedly Fraudulent Earnings. "Accounting Review" 2004, nr 79.
  22. O. Guedhami, J. Pittman: The Importance of IRS Monitoring to Debt Pricing in Private Firms. Working Paper 2006.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1896-382X
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu