BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Pietrzyk Radosław (Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu)
Tytuł
Szacowanie ryzyka ekstremalnego na rynku energii w Polsce
Estimating Extreme Risk in the Polish Energy Market
Źródło
Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu. Taksonomia (16), 2009, nr 47, s. 451-459, rys., tab., bibliogr. 9 poz.
Research of Wrocław University of Economics
Tytuł własny numeru
Klasyfikacja i analiza danych - teoria i zastosowania
Słowa kluczowe
Szacowanie ryzyka, Rynek energetyczny, Teoria wartości ekstremalnych, Rozkład Pareta
Risk estimating, Energy market, Extreme Values Theory (EVT), Pareto distribution
Uwagi
summ.
Abstrakt
Niniejszy artykuł rozszerza dotychczasowe badania prowadzone na polskim rynku o nowe metody i narzędzia. Celem opracowania jest zweryfikowanie możliwości zastosowania teorii wartości ekstremalnych na polskim rynku energii elektrycznej. W pracy zbadane zostaną możliwości zastosowania metod pochodzących z EVT, a szczególnie metody Peaks over Threshold opartej na uogólnionym rozkładzie Pareta oraz metody maksimów blokowych opartej na uogólnionym rozkładzie wartości ekstremalnych. Podejścia te mogą zostać wykorzystane do szacowania miar ryzyka, takich jak Value at Risk. (fragment tekstu)

In this paper, a study on tail index estimation has been carried out. Extreme daily changes in the Polish energy market are estimated with the use of the peaks over threshold method.. The parameters of Generalized Pareto distribution are estimated with the use of maximum likelihood estimation. The peaks over threshold method provides a simple tool for estimating tail-related risk measures like Value at Risk and Expected Shortfall. This method has been verified in the Polish energy market. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Dowd K. (1998), Beyond value at risk, John Wiley & Sons, Chichester.
  2. Embrechts P., Klüppelberg C., Mikosch T. (1997), Modelling extremal events for insurance and finance, Springer, Berlin.
  3. Hosking J.R.M., Wallis J.R. (1987), Parameter and quantile estimation for the generalized pareto distribution, "Technometrics" no 29 (3), s. 339-349.
  4. Jorion P. (2001), Value at risk: the new benchmark for managing financial risk, Chicago, 2nd edition, McGraw-Hill, Nowy Jork.
  5. Këllezi E., Gilli M. (2000), Extreme value theory for tail-related risk measures, http://www.gloriamundi.org.
  6. McNeil A., Saladin T. (1997), The peaks over thresholds method for estimating high quantiles of loss distributions, http://www.math.ethz.ch/~mcneil/pub_list.html.
  7. Weron A., Weron R. (2000), Giełda energii. Strategie zarządzania ryzykiem, CIRE, Wrocław.
  8. Ustawa z dnia 10 kwietnia 1997 r. Prawo energetyczne (DzU 2006 nr 89, poz. 625 z późn. zm.).
  9. Źródła internetowe: [1] http://www.cire.pl.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1899-3192
1505-9332
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu