- Autor
- Białek Jacek (Uniwersytet Łódzki)
- Tytuł
- Uwagi o funkcjonujących definicjach przeciętnego zwrotu OFE
Some Remarks about the Functioning Definitions of the Average Return of OFE - Źródło
- Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2010, nr 117, s. 34-43, bibliogr. 4 poz.
Research Papers of Wrocław University of Economics - Tytuł własny numeru
- Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
- Słowa kluczowe
- Modele stochastyczne, Fundusze emerytalne, Stopa zwrotu
Stochastic models, Pension funds, Rate of return - Uwagi
- streszcz., summ.
- Abstrakt
- W polskim prawie funkcjonuje definicja przeciętnej stopy zwrotu grupy Otwartych Funduszy Emerytalnych, która - jak pokazano [zob. Gajek, Kałuszka 2000] - nie spełnia pewnych ekonomicznie zasadnych postulatów. W pracy [Białek 2005] proponuje się alternatywną definicję i udowadnia, iż wartości omówionych miar z reguły tworzą określony porządek. Okazuje się jednak, że relacje zachodzące pomiędzy miarami mogą się zmieniać, a w pewnych ekstremalnych sytuacjach miary te wykazują anomalne zachowania. Wybór odpowiedniej miary oceny efektywności OFE jest więc nadal kwestią otwartą, a jednoczeń- nie bardzo ważną, ze względu na ustawowo określony tzw. minimalny zwrot. W pracy dokonano porównania wymienionych miar i poddano dyskusji ich stosowalność. Rozważania dotyczą modelu stochastycznego z czasem dyskretnym.(abstrakt oryginalny)
In Polish law there exists a definition of the average rate of return of a group of pension funds which, as it was proved by Gajek and Kałuszka (2002), does not satisfy some economic postulates. These authors proposed another definition of the average rate of return. In the paper of [Białek, 2005] the author presents an alternative definition and he proves that values of the discussed measures are usually in some specific order. But the relations between measures can change depending on a situation on the market and in some extreme situation the measure can behave abnormal. Thus the choice of the measure of the average rate of return seems to be still an open problem and this is a very important aspect because of a minimal rate criterion. In the paper we compare the mentioned measures. We consider a discrete time stochastic model.(original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Białek J., Jak mierzyć rentowność grupy funduszy emerytalnych? Model stochastyczny, w: Modelowanie preferencji a ryzyko '05, praca zbiorowa, red. T. Trzaskalik, Wydawnictwo AE w Katowicach, Katowice 2005, s. 329-342.
- Białek J., Wpływ fuzji funduszy emerytalnych na przeciętną stopę zwrotu grupy OFE, w: Modelowanie preferencji a ryzyko '07, praca zbiorowa, red. T. Trzaskalik, Wydawnictwo AE w Katowicach, Katowice 2007, s. 297-310.
- Gajek L., Kałuszka M., On some properties of the average rate of return - a discrete time stochastic model (praca nieopublikowana), 2002.
- Gajek L., Kałuszka M., On the average return rate for a group of investment funds, Acta Universitas Lodziensis, Folia Oeconomica, 2000, nr 152, s. 161-171.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1899-3192
- Język
- pol
