- Autor
- Marcinkiewicz Edyta (Politechnika Łódzka), Witkowska Dorota (Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie), Kompa Krzysztof (Szkoła Główna Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie)
- Tytuł
- O niektórych warunkach stosowalności strategii inwestycyjnych - rynek indeksowych kontraktów futures na GPW w Warszawie
Conditions for the Application of the Investments Strategies on the Polish Derivative Market on Warsaw Stock Exchange - Źródło
- Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2010, nr 117, s. 276-285, tab., rys., bibliogr. 11 poz.
Research Papers of Wrocław University of Economics - Tytuł własny numeru
- Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek
- Słowa kluczowe
- Giełda papierów wartościowych, Spekulacje giełdowe, Hedging, Analiza statystyczna
Stock market, Stock market speculations, Hedging, Statistical analysis - Uwagi
- streszcz., summ.
- Abstrakt
- Celem pracy jest próba odpowiedzi na pytanie, czy na rynku terminowym GPW w Warszawie istnieją warunki do stosowania strategii spekulacji, arbitrażu i hedgingu. Badanie opiera się przede wszystkim na dwóch filarach - analizie relacji ceny terminowej do ceny gotówkowej oraz relacji ceny rzeczywistej kontraktu futures do jego ceny teoretycznej. Za pomocą metod statystycznych zweryfikowane zostały niektóre własności rynku kasowego i terminowego, które wpływają na efektywność stosowania każdej z wymienionych strategii. (abstrakt oryginalny)
The aim of the research is an attempt to answer the question whether there are conditions for the application of the strategy of speculation, arbitrage and hedging on the Polish derivative market on Warsaw Stock Exchange. The study is based primarily on two pillars - the analysis of the relationship between the futures price and spot price and the relationship between the actual futures price and theoretical futures price. Some of the properties of the spot and futures market that affect the efficiency of each of these strategies have been validated using statistical methods. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Cornell B., French K.R., The pricing of stock index futures, "The Journal of Futures Markets" 1983, vol. 3, no. 1, s. 1-14.
- Hemler M.L., Longsta_ F.A., General equilibrium stock index futures prices: Theory and empirical, evidence, "Journal of Financial and Quantitative Analysis" 1991, vol. 26, no. 3, s. 287-308.
- Hsu H., Wang J., Price expectation and the pricing of stock index futures, "Review of Quantitative Finance and Accounting" 2004, vol. 23, no. 2, s. 167-184.
- Hull J., Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, Wig-Press, Warszawa 1997.
- Lipka J.M., Los C.A., Persistence characteristics of European stock indices, "ICFAI Journal of Financial Risk Management" 2007, vol. 4, issue 4, s. 13-40.
- Marcinkiewicz E., Badanie zależności pomiędzy wartością wykładnika Hursta a skutecznością strategii inwestycyjnych opartych na analizie technicznej, Zeszyty Naukowe SGGW w Warszawie, Warszawa 2006.
- Ratajczyk L., Wprowadzenie do transakcji terminowych i opcyjnych, Wydawnictwo Wyższej Szkoły Bankowej, Poznań 1999.
- Rogers L.C.G., Satchell S.E., Estimating variance from high, low and closing prices, annals of Applied Probability, 1991, no. 1, s. 504-512.
- Sutcliffe C.M.S., Stock index futures, Ashgate Publishing Ltd., 2006.
- Wang J., Hsu H., Degree of market imperfection and the pricing of stock index futures, "Applied Financial Economics" 2006, issue 16, s. 245-258.
- Weron A., Weron R., Inżynieria finansowa, WNT, Warszawa 1998.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1899-3192
- Język
- pol
