BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Suska Justyna (University of Economics in Katowice, student)
Tytuł
Modelling Leverage Effect in a Financial Time Series
Modelowanie efektu dźwigni w finansowych szeregach czasowych
Źródło
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2015, nr 73, s. 843-852, tab., bibliogr. 16 poz.
Tytuł własny numeru
Ryzyko, zarządzanie, wartość
Słowa kluczowe
Rynek kapitałowy, Model GARCH, Dźwignia finansowa, Analiza szeregów czasowych
Capital market, GARCH model, Financial leverage, Time-series analysis
Uwagi
streszcz., summ..
Abstrakt
Economists and econometricians have been interested in modelling and forecasting financial instruments pricing since the very beginning of exchange trading. In more than one hundred years of history, a lot of different approaches have been developed in this field. The achievements gained in the last few years is the treatment of data from successive quotation as a time series indicating some specific properties. One property is the leverage effect. (abstrakt oryginalny)

Zainteresowanie ekonomistów i ekonometryków modelowaniem i prognozowaniem cen instrumentów finansowych towarzyszy od samego początku obrotowi giełdowemu. W ciągu ponad stuletniej historii wypracowano w tym zakresie wiele różnych podejść. Dorobek ostatnich kilkudziesięciu lat to traktowanie danych z kolejnych notowań jako szeregi czasowe, wykazujące pewne specyficzne właściwości. Jedną z takich własności jest efekt dźwigni. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Bekaert G., Wu G. (2000), Asymmetric volatility and risk in equity markets, "The Review of Financial Studies" vol. 13, no. 1.
  2. Bollerslev T. (1986), Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity, "Journal of Econometrics" vol. 31, pp. 307-327.
  3. Bollerslev T., Engle R., Nelson D. (1994), ARCH models, in: Engle, MacFadden, Handbook of econometrics, North-Holland, Amsterdam.
  4. Box G., Jenkins J., (1986), Analiza szeregów czasowych. Prognozowanie i sterowanie, PWN, Warszawa.
  5. Campbell J., Hentschel L. (1992), No news is good news: An asymmetric model of changing volatility in stock returns, NBER Working Paper Series, Working Paper no. 3742.
  6. Engle R.(1982), Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of UK inflation, "Econometrica" vol. 50, pp. 987-1008.
  7. Figlewski S., Wang X. (2000), Is the "leverage effect" a leverage effect?, New York University Working Paper no. S-CDM-00-09.
  8. Gourieroux C. (1997), ARCH Models and Financial Applications, New York: Springer Verlag.
  9. Hasanhodzic J., Lo A. (2013), Black's leverage effect is not due to leverage, www.investmentreview.com/analysisresearch/ blacks-leverage-effect-is-notdue- to-leverage-5147 (December).
  10. Hentschel L. (1995), All in the family. Nesting symmetric and asymmetric GARCH models, "Journal of Financial Economics" vol. 39.
  11. Jajuga K. (2000), Metody ekonometryczne i statystyczne a analizie rynku kapitałowego, Wrocław: The publishing house of the University of Economics in Wrocław.
  12. Kothari S.P., Warner J.B. (2009), Econometrics of event studies, in: E. Eckbo, Handbook of corporate finance. empirical corporate finance, vol. 1, North-Holland: Elsevier, p. 69.
  13. Tsay R. (2002), Analysis of Financial Time Series, Wiley and Sons, Chicago.
  14. Rynki Finansowe, J. Czekaj, vol. IV, Kraków 2004.
  15. Xekalaki E., Degiannakis S. (2010), Arch models for financial applications, Wiley.
  16. Milo W. (1990), Szeregi czasowe, PWE, Warszawa.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1640-6818
1733-2842
Język
eng
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu