- Autor
- Suska Justyna (University of Economics in Katowice, student)
- Tytuł
- Modelling Leverage Effect in a Financial Time Series
Modelowanie efektu dźwigni w finansowych szeregach czasowych - Źródło
- Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego. Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 2015, nr 73, s. 843-852, tab., bibliogr. 16 poz.
- Tytuł własny numeru
- Ryzyko, zarządzanie, wartość
- Słowa kluczowe
- Model GARCH, Dźwignia finansowa, Analiza szeregów czasowych, Rynek kapitałowy
GARCH model, Financial leverage, Time-series analysis, Capital market - Uwagi
- streszcz., summ..
- Abstrakt
- Economists and econometricians have been interested in modelling and forecasting financial instruments pricing since the very beginning of exchange trading. In more than one hundred years of history, a lot of different approaches have been developed in this field. The achievements gained in the last few years is the treatment of data from successive quotation as a time series indicating some specific properties. One property is the leverage effect. (abstrakt oryginalny)
Zainteresowanie ekonomistów i ekonometryków modelowaniem i prognozowaniem cen instrumentów finansowych towarzyszy od samego początku obrotowi giełdowemu. W ciągu ponad stuletniej historii wypracowano w tym zakresie wiele różnych podejść. Dorobek ostatnich kilkudziesięciu lat to traktowanie danych z kolejnych notowań jako szeregi czasowe, wykazujące pewne specyficzne właściwości. Jedną z takich własności jest efekt dźwigni. (original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Szczecińskiego - Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Bekaert G., Wu G. (2000), Asymmetric volatility and risk in equity markets, "The Review of Financial Studies" vol. 13, no. 1.
- Bollerslev T. (1986), Generalized autoregressive conditional heteroskedasticity, "Journal of Econometrics" vol. 31, pp. 307-327.
- Bollerslev T., Engle R., Nelson D. (1994), ARCH models, in: Engle, MacFadden, Handbook of econometrics, North-Holland, Amsterdam.
- Box G., Jenkins J., (1986), Analiza szeregów czasowych. Prognozowanie i sterowanie, PWN, Warszawa.
- Campbell J., Hentschel L. (1992), No news is good news: An asymmetric model of changing volatility in stock returns, NBER Working Paper Series, Working Paper no. 3742.
- Engle R.(1982), Autoregressive conditional heteroskedasticity with estimates of the variance of UK inflation, "Econometrica" vol. 50, pp. 987-1008.
- Figlewski S., Wang X. (2000), Is the "leverage effect" a leverage effect?, New York University Working Paper no. S-CDM-00-09.
- Gourieroux C. (1997), ARCH Models and Financial Applications, New York: Springer Verlag.
- Hasanhodzic J., Lo A. (2013), Black's leverage effect is not due to leverage, www.investmentreview.com/analysisresearch/ blacks-leverage-effect-is-notdue- to-leverage-5147 (December).
- Hentschel L. (1995), All in the family. Nesting symmetric and asymmetric GARCH models, "Journal of Financial Economics" vol. 39.
- Jajuga K. (2000), Metody ekonometryczne i statystyczne a analizie rynku kapitałowego, Wrocław: The publishing house of the University of Economics in Wrocław.
- Kothari S.P., Warner J.B. (2009), Econometrics of event studies, in: E. Eckbo, Handbook of corporate finance. empirical corporate finance, vol. 1, North-Holland: Elsevier, p. 69.
- Tsay R. (2002), Analysis of Financial Time Series, Wiley and Sons, Chicago.
- Rynki Finansowe, J. Czekaj, vol. IV, Kraków 2004.
- Xekalaki E., Degiannakis S. (2010), Arch models for financial applications, Wiley.
- Milo W. (1990), Szeregi czasowe, PWE, Warszawa.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1640-6818
1733-2842 - Język
- eng
