BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Urbański Stanisław (Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie)
Tytuł
Pewna metoda optymalizacji decyzji inwestycyjnych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Źródło
Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, 2002, nr 965, s. 174-186, bibliogr. 6 poz.
Tytuł własny numeru
Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka
Słowa kluczowe
Decyzje inwestycyjne, Portfel papierów wartościowych, Wyniki badań
Investment decisions, Portfolio securities, Research results
Abstrakt
W pracy podjęto próbę budowy fundamentalnej funkcji celu, opartej na wybranych wynikach finansowych z ostatniego kwartału oraz założonego okresu historycznego, umożliwiającej inwestorowi mechaniczny wybór spółek najlepszych, w świetle przewidywań rynku oraz uzyskanie zysków istotnie wyższych od rynkowych. Przeprowadzone badania, oparte na akcjach notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW), w latach 1996-2001, wykazały, że inwestycje oparte na zbudowanych modelach, w całym badanym okresie, były znacznie lepsze od rynkowych. W pracy przedstawiono wyniki inwestycji w oparciu o zbudowaną przez autora funkcje celu oraz różne metody doboru udziałów walorów w portfelu. Zamieszczone wyniki badań dotyczą określenia stopy zwrotu, ryzyka systematycznego i całkowitego inwestycji w badane portfele testowe oraz rynek. (fragment tekstu)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. Elton E.J., Gruber M.J.: Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych. WIG-Press, Warszawa 1998.
  2. Hakansson N.: An Induced Theory of the Firm under Risk: The Pure Mutal Fund. "Journal of Financial and Quantitative Analysis", V, No. 2, May 1970, s. 155-178.
  3. Karpiel A.: Efektywność rynku na przykładzie spółek giełdowych. Praca magisterska, WSB-NLU, Nowy Sącz 2000.
  4. Rendleman R.J., Jones C.P., Latane H.A.: Empirical Anomalies Based on Unexpected Earnings and the Importance of Risk Adjustment. "Journal of Financial Economics", November 1982.
  5. Urbański S., Czuchra T.: Analiza efektywności rynku w oparciu o strategie zarządzania portfelem papierów wartościowych na przykładzie polskich spółek giełdowych. W: Budżetowanie działalności jednostek gospodarczych - teoria i praktyka. Red. W. Krawczyk. Wydział Zarządzania AGH, Kraków 2000, s. 346-362.
  6. www.nbp.pl
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0324-8445
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu