- Autor
- Rembeza Jerzy (Politechnika Koszalińska), Waraksa Katarzyna (Politechnika Koszalińska)
- Tytuł
- Współczynnik zabezpieczenia dla kontraktu terminowego na WIG 20
- Źródło
- Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, 2002, nr 965, s. 627-633, bibliogr. 15 poz.
- Tytuł własny numeru
- Zarządzanie finansami firm - teoria i praktyka
- Słowa kluczowe
- Kontrakty terminowe, Hedging
Fixed-period contracts, Hedging - Abstrakt
- Celem niniejszego opracowania jest porównanie kilku prostych procedur ustalania optymalnego współczynnika zabezpieczenia. Wykorzystano dane dotyczące kształtowania się cen WIG 20 na rynku spot i terminowym za okres luty 1998 - styczeń 2002. Starano się również określić tendencję zmian w efektywności hedgingu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. (fragment tekstu)
- Dostępne w
- Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Bibliografia
-
- Carlton D.W. (1983): Futures markets: their purpose, their history, their growth, their successes and failures. "Journal of Futures Markets", nr 4, 237-271.
- Chakraborty A., Barkoulas J. (1999): Dynamic futures hedging in currency markets. "European Journal of Finance", nr 5, 299-314.
- Deep A. (2002): Optimal dynamic hedging using futures under borrowing constraint. BIS Working Papers, nr 109.
- Ederington L. (1979): The hedging performance of the new futures markets. "Journal of Finance", vol. 39, nr 1, 157-170.
- Hodgson A., Okunev J. (1992): An alternative approach for determining hedge ratios for futures contracts. "Journal of Business Finance & Accounting", vol. 19, 211-224.
- Kahl K.H. (1983): Determination of recomended hedging ratio. "American Journal of Agricultural Economics", vol. 65, 603-605.
- Kamara A., Siegel A.F. (1987): Optimal hedging in futures markets with multiple delivery specifications. "Journal of Finance", vol. 42, nr 4, 1007-1021.
- Karp L.A. (1987): Methods for selecting the optimal dynamic hedge when production is stochastic. "American Journal of Agricultural Economics", vol. 69, 647-657.
- Lipny G., Powalla M. (1998): The hedging effectiveness of DAX futures. "European Journal of Finance", nr 4, 345-355.
- Martinez S.W., Zering K.D. (1992): Optimal dynamic hedging for grain producers. "American Journal of Agricultural Economics", vol. 72, 879-888.
- Myers R.J., Hanson S.D. (1996): Optimal dynamic hedging in unbiased futures markets. "American Journal of Agricultural Economics", vol. 78, 13-20.
- Myers R.J., Thompson S.R. (1989): Generalized optimal hedge ratio estimation. "American Journal of Agricultural Economics", vol. 71, 858-868.
- Rolfo J. (1980): Optimal hedging under price and quantity uncertainty: the case of cocoa producer. "Journal of Political Economy", vol. 88, nr 1, 100-116.
- Williams J. (1986): Economic functions of futures markets. Cambridge University Press, Cambridge.
- Working H. (1963): New concepts concerning futures market and prices. "American Economic Review", vol. 52, 431-459.
- Cytowane przez
- ISSN
- 0324-8445
- Język
- pol
