BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Paliński Andrzej (AGH Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie)
Tytuł
Wybrane teorie umów kredytowych - przegląd badań
Theory of Loan Agreement: Overview of Studies
Źródło
Kwartalnik Kolegium Ekonomiczno-Społecznego Studia i Prace / Szkoła Główna Handlowa, 2015, nr 3, t. 2, s. 113-125, bibliogr. 33 poz.
Tytuł własny numeru
Bankowość. Bankowość komercyjna i spółdzielcza
Słowa kluczowe
Negocjacje, Umowa kredytowa, Zadłużenie
Negotiations, Credit agreement, Indebtedness
Uwagi
streszcz., summ.
Abstrakt
W praktyce gospodarczej jednakże nie spotyka się powszechnie umów uzależniających wysokość spłaty zadłużenia od stanów natury, czyli wyników przedsięwzięcia. Najczęściej zawieranym kontraktem dłużnym jest standardowa umowa kredytowa o stałej, z góry określonej kwocie spłaty, brak której prowadzi do przejęcia składników majątku dłużnika przez wierzyciela. Okazuje się, że na gruncie teorii agencji, w warunkach asymetrii informacyjnej i kosztów egzekwowania kontraktów, standardowa umowa kredytowa jest optymalną formą umowy dłużnej. Na realizację tej umowy wpływają dodatkowo: wartość zabezpieczenia, możliwość renegocjacji i długookresowość relacji kredytodawca-kredytobiorca. Celem artykułu jest przegląd badań teoretycznych z zakresu umowy kredytowej. (fragment tekstu)

The article reviews theoretical studies on the loan agreement. First, the results of researches in the area of the costly state verification models proving optimality of the standard debt contract in conditions of information asymmetry and existence of costs of verification of the debtor's outcomes were analysed. Followed by analysis of the models included in the mainstream of the incomplete contract theory, which assume unpredictability of nature and the need to take into account the role of collateral and the liquidation value on the loan repayment. The focus was also placed on researches taking into account the impact of debt renegotiation and long lender-borrower relationship on the behaviour of the borrower during the repayment of the debt. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Aghion P., Bolton P., An Incomplete Contracts Approach to Financial Contracting, "Review of Economic Studies" 1992, Vol. 59, No. 3.
  2. Barro R., The Loan Market, Collateral, and Rates of Interest, "Journal of Money, Credit and Banking" 1976, Vol. 8, No. 4.
  3. Berger A., Black L., Bank Size, Lending Technologies, and Small Business Finance, "Journal of Banking and Finance" 2011, Vol. 35.
  4. Berger A., Espinosa-Vega M., Frame S., Miller N., Why Do Borrowers Pledge Collateral? New Empirical Evidence on the Role of Asymmetric Information, "Journal of Financial Intermediation" 2011, Vol. 20.
  5. Besanko D., Thakor A., Collateral and rationing: sorting equilibria in monopolistic and competitive credit markets, "International Economic Review" 1987, Vol. 28, No. 3.
  6. Bester H., Screening vs. rationing in credit markets with imperfect information, "The American Economic Review" 1985, Vol. 75, No. 4.
  7. Bester H., The Role of Collateral in a Model of Debt Renegotiation, "Journal of Money, Credit and Banking" 1994, Vol. 26, No. 1.
  8. Bolton P., Scharfstein D., Optimal Debt Structure and the Number of Creditors, "The Journal of Political Economy" 1996, Vol. 104, No. 1.
  9. Boot A., Thakor A., Udell G., Secured Lending and Default Risk: Equilibrium Analysis, Policy Implications and Empirical Results, "The Economic Journal" 1991, Vol. 101, No. 406.
  10. Boot A., Thakor A., Moral hazard and an secured lending in infinitely repeated market game, "International Economic Review" 1994, Vol. 35, No. 4.
  11. Border K., Sobel J., Samurai Accountant: A Theory of Auditing and Plunder, "Review of Economics Studies" 1987, Vol. 54, No. 4.
  12. Brick I., Palia I., Evidence of jointness in the terms of relationship lending, "Journal of Financial Intermediation" 2007, Vol. 16.
  13. Carlier, G., Renou, L., A Costly State Verification Model with Diversity of Options, "Economic Theory" 2005, Vol. 25.
  14. Choe C., A Mechanism Design Approach to an Optimal Contract Under Ex Ante and Ex Post Private Information, "Review of Economic Design" 1998, Vol. 3.
  15. Coco G., On the use of collateral, "Journal of Economic Surveys" 2000, Vol. 14, No. 2.
  16. Clemenz G., Credit Markets with Asymmetric Information, "Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems", Springer, Berlin-Heidelberg 1986.
  17. Freixas X., Rochet J.-C., Microeconomics of Banking, The MIT Press, Cambridge 1997.
  18. Gale D., Hellwig M., Incentive-compatible Debt Contracts, The One-Period Problem, "The Review of Economics Studies" 1985, Vol. 52.
  19. Gorton G., Kahn J., The design of bank loan contracts, "Review of Financial Studies" 2000, No. 13.
  20. Hart O., Moore J., A Theory of Debt Based on the Inalienability of Human Capital, "The Quarterly Journal of Economics" 1994, Vol. 109, No. 4.
  21. Hart O., Moore J., Default and renegotiation: a dynamic model of debt, "The Quarterly Journal of Economics" 1998, Vol. 113, No. 1.
  22. Hvide H., Leite T., Optimal debt contracts under costly enforcement,"Economic Theory" 2010, Vol. 44.
  23. Jimenez G., Salas V., Saurina J., Determinants of collateral, "Journal of Financial Economics" 2006, Vol. 81.
  24. Krasa S., Villamil A., Optimal Contracts when Enforcement is a Decision Variable, "Econometrica" 2000, Vol. 68, No. 1.
  25. Lacker J., Collateralized Debt as the Optimal Contract, "Review of Economic Design" 2001, Vol. 4.
  26. Mookherjee D., Png I., Optimal Auditing, Insurance and Redistribution, "Quarterly Journal of Economics" 1989, Vol. 104, No. 2.
  27. Niinimaki J., Nominal and true cost of loan collateral, "Journal of Banking and Finance" 2011, Vol. 35.
  28. Paliński A., Analiza ekonomicznych warunków umowy kredytowej w ujęciu teorii gier, Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Katowice 2013.
  29. Snyder C., Optimal Long Term Contracts in a Costly State Verification Model, MIT Press, Cambridge 2001.
  30. Thakor A., Wilson P., Capital Requirements, Loan Renegotiation and The Borrower's Choice of Financing Source, "Journal of Banking and Finance" 1995, Vol. 19.
  31. Townsend R., Optimal contracts and competitive markets with costly state veri$cation, "Journal of Economic Theory" 1979, Vol. 21.
  32. Webb D., Two-Period Financial Contracts with Private Information and Costly State Verification, "Quarterly Journal of Economics" 1992, Vol. 107, No. 3.
  33. Williamson S., Costly Monitoring, Loan Contracts, and Equilibrium Credit Rationing, "Quarterly Journal of Economics" 1987, Vol. 102, No. 1.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2082-0976
Język
pol
URI / DOI
https://doi.org/10.33119/KKESSiP.2015.2.3.8
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu