BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Belej Mirosław (University of Warmia and Mazury in Olsztyn, Poland), Kulesza Sławomir (University of Warmia and Mazury in Olsztyn, Poland)
Tytuł
The Dynamics of Time Series of Real Estate Prices
Źródło
Real Estate Management and Valuation, 2015, vol. 23, iss. 4, s. 35-43, rys., tab., bibliogr. 26 poz.
Słowa kluczowe
Rynek nieruchomości, Szeregi czasowe, Analiza rynku
Real estate market, Time-series, Market analysis
Uwagi
summ., This work was supported by a grant from the National Science Centre (NCN) number DEC 2012/07/B/Hs4/03267
Abstrakt
The presented research aims to contribute to the concerns regarding the evolutionary dynamics of the real estate market, seen as an open system flowing from one equilibrium state into another. In such quasi-stable states, real estate markets are thought to change only slightly with elapsed time, but occasionally, a sudden jump, during which the markets undergo changes of structural origin, might occur as well. Hence, the paper contains an analysis of the dynamics of time series of housing prices in order to distinguish between processes of different time scales. Research was performed assuming a priori distributions of the variables, and using the autocorrelation function together with the partial autocorrelation function for detailed data analysis. (original abstract)
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Adamczewski Z., 2002, Nieliniowe i nieklasyczne algorytmy w geodezji (Non-linear and Non-classic Algorithms in Geodesy), Oficyna Wydawnicza Politechniki Warszawskiej, Warszawa.
  2. Belaire-Franch, J., Opong, K. K., 2013, A Time Series Analysis of UK Construction and Real Estate Indices. The Journal of Real Estate Finance and Economics, 46(3), pp. 516-542.
  3. Bitner A., 2003, Wskaźniki wzrostu cen nieruchomości gruntowych dla dużych rynków lokalnych (Land Real Estate Price Increase Indicators for Large Local Markets), Materiały III Konferencji Naukowo-Technicznej PSRWN, Gdańsk.
  4. Brzeszczyński, J., Kelm, R., 2002, Ekonometryczne modele rynków finansowych: modele kursów giełdowych i kursów walutowych (Econometric Models of Financial Markets: Models of Market Rates and Currency Rates), WIG-Press.
  5. Brzezicka, J., 2013, Sezonowość rynku nieruchomości (Seasonality of the Real Estate Market), Świat nieruchomości (World of Real Estate), 2 (84), pp. 26-31.
  6. Budzyński T., 2010, Metodyka aktualizacji cen na przykładzie nieruchomości lokalowych (Methodology of Updating Prices on the Example of Local Real Estate), Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości, Vol. 18(1), pp. 107-118
  7. Cellmer R., 1999, Propozycja procedury wyceny nieruchomości metodą analizy statystycznej rynku (Proposition of Procedure of Valuating Real Estate Using the Method of Market Statistical Analysis), Wycena-Obrót-Zarządzanie, 6 (47).
  8. Chatfield C., 1975, The Analysis of Time Series: Theory and Practice, Chapman and Hall.
  9. Czaja J., 2001, Metody szacowania wartości rynkowej i katastralnej nieruchomości (Methods of Estimating Market Value and Cadastral Value), Wydawnictwo KOMP-SYSTEM, Kraków.
  10. Dittman I., 2012, Lokalne rynki mieszkaniowe w Polsce - podobieństwo pod względem zmian cen transakcyjnych oraz dostępności mieszkań (Local Housing Markets in Poland - Similarity in Terms of Changes in Transaction Prices and Availability of Housing), Studia i Materiały Towarzystwa Naukowego Nieruchomości, Vol. 20, No. 1, pp. 71-90.
  11. Dittmann, I., 2013, Primary and Secondary Residential Real Estate Markets in Poland-Analogies in Offer and Transaction Price Development, Real Estate Management and Valuation, 21(1), pp. 39-48.
  12. Doman, M., Doman, R., 2004, Ekonometryczne modelowanie dynamiki polskiego rynku finansowego (Econometric Modeling of the Dynamics of the Polish Financial Market), Prace Habilitacyjne/Akademia Ekonomiczna w Poznaniu, 15.
  13. Drachal K., 2014, Property Prices and Regional Labor Markets in Poland, Singidunum Journal of Applied Sciences 11(1), pp. 5-15.
  14. Foryś, I., 2010, Apartment Price Indices on the Example of Cooperative Apartments Sale Transactions, Folia Oeconomica Stetinensia, 9(1), pp. 72-82.
  15. Goetzmann, W. N., Peng, L., & Yen, J., 2012, The Subprime Crisis and House Price Appreciation, The Journal of Real Estate Finance and Economics, 44(1-2), pp. 36-66.
  16. Hozer J., 1999, Wykorzystanie wyników analiz statystycznych rynku nieruchomości do szacowania nieruchomości (Exploitation of the Results of Statistical Analysis to Estimate the Real Estate Market Value), Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, Nr 233, Prace Katedry Ekonometrii i Statystyki, Szczecin.
  17. Kokot, S., 2014, Teoretyczne i praktyczne problemy wyznaczania indeksów cen nieruchomości (Theoretical and Practical Problems of Determining the Price Indices), Studia i Prace Wydziału Nauk Ekonomicznych i Zarządzania/Uniwersytet Szczeciński, 36, Vol. 2, pp. 287-304.
  18. Lange O., 1975, Ekonometria (Econometrics), Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
  19. Kendall M., 1976, Time Series, Charles Griffin.
  20. Mill J.S., 1965, Zasady ekonomii politycznej i niektóre jej zastosowania do filozofii społecznej (The Principles of Political Economy and its Certain Applications in Social Philosophy), PWN, Warszawa (PWN, Warsaw) [w:] [in:] Fałda B., 2010, Modelowanie dynamiczne procesów ekonomicznych (The Dynamic Modeling of Economic Processes), Wydawnictwo KUL, Lublin (Catholic University of Lublin Publishing House, Lublin)
  21. Milo W., 1990, Szeregi czasowe. (Time Series), Państwowe Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
  22. Rabiej M., 2012, Statystyka z programem Statistica (Statistics with the Program Statistica), Wydawnictwo Helion, Gliwice.
  23. Szafrański G., 2015, Metody i analizy prognozowania szeregów czasowych (Methods for Forecasting and Time Series Analysis), http://gszafranski.w.interia.pl/FinEcon/Szeregi%20czasowe.pdf.
  24. Trojanek R., 2013, An Attempt to Identify the Seasonality of Housing Prices in the Selected Cities of Poland in 1996-2012, Real Estate Management and Valuation, Vol. 21, No. 4, pp. 96-103.
  25. Zeliaś A., 1984, Teoria prognozy (The Theory of Forecasts), Polskie Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa.
  26. Renigier-Biłozor M, Wiśniewski R., Biłozor A., Kaklauskas A., 2014, Rating Methodology for Real Estate Markets - Poland Case Study, International Journal of Strategic Property Management, Vol. 18. Issue 2, pp. 198-212.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2300-5289
Język
eng
URI / DOI
http://dx.doi.org/10.1515/remav-2015-0034
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu