- Autor
- Pavlik Martin, Michalski Grzegorz (Wrocław University of Economics, Poland), Lukáčik Martin (University of Economics, Bratislava)
- Tytuł
- Portfolio Selection: Method of the Step by Step Assigned Weights
Wybór portfela: metoda wag dobieranych krok po kroku - Źródło
- Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu, 2015, nr 3 (49), s. 78-97, rys., tab., bibliogr. 11 poz.
Econometrics / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu - Słowa kluczowe
- Ryzyko, Portfel inwestycyjny, Ekonometria, Oprogramowanie
Risk, Investment portfolio, Econometrics, Software - Uwagi
- streszcz., summ.
- Abstrakt
- Autorzy zaprojektowali i wykonali program w Visual Basic dla Excel 2010. Oprogramowanie to było testowane kontrolnie na Excel 2016. Z założenia program był utworzony z myślą o pomocy małym inwestorom, którzy chcą stworzyć własny portfel inwestycyjny. Analogicznie może być pomocny w zarządzaniu zapasami i należnościami przez analizę portfela należności i portfela zapasów w małych i średnich przedsiębiorstwach o pełnym cyklu operacyjnym. Oprogramowanie działa dość powoli, lecz w efekcie daje unikalne rezultaty, których nie oferuje żadne inne oprogramowanie. Jest proste i nadaje się zarówno do naukowych, jak i do dydaktycznych celów w obszarze zastosowań komercyjnych i akademickich, z założenia może również być użyte na potrzeby studiów przypadków z zakresu modelowania finansowego. Pozwala na prezentację powodów, dla których podmiot dokonujący analizy używa ekonometrycznych i numerycznych metod w celu rozwiązania zagadnień i problemów o charakterze nieliniowym. Autorzy wykorzystali podstawy teorii finansów oraz teorii doboru i konstrukcji portfeli inwestycyjnych wraz z podstawami teorii zarządzania portfelami niestandardowymi. Poprzedni artykuł z tej serii zawierał podejście wykorzystujące biblioteki Solvera oraz algebrę macierzy. W niniejszym artykule dokonano obliczeń wykorzystujących podejście brute force (przeszukiwanie wszystkich modeli). Pozostawiono kody źródłowe oprogramowania otwarte, w związku z tym analitycy, naukowcy i studenci mogą bez ograniczeń weryfikować i ewentualnie wykorzystać kodowanie. Artykuł zawiera także przykład ilustracyjnego portfela. Portfel jest sztuczny i został stworzony z wykorzystaniem oprogramowania środowiska R. Artykuł publikuje też źródłowy kod niniejszego sztucznego portfela.(abstrakt oryginalny)
The authors conceived a new simple method for creating the approximation of the border of investment opportunities. The method enumerates all the possibilities of assigning weights to the investment portfolio. It does not enable short sales. The software which the authors coded is written in VBA and also enables active management. The method is simple, accurate but demanding. The authors also created a simple methodology for testing the quality of the approximation of the border of investment opportunities.(original abstract) - Dostępne w
- Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu - Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Brigham E.F., Ehrhardt M.C., 2005, Financial Management:Theory and Practice, South-Western Cengage Learning, Mason.
- Elton E.J., Gruber M.J., 2007, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley, New Jersey.
- Harrington D.R., 1987, Modern Portfolio Theory, The Capital Asset Pricing Model and Arbitrage Theory: A User's Guide, Prentice-Hall.
- Keynes J.M., 1936, The General Theory of Employment, Interest, and Money, Macmillan, London.
- Markowitz H., 1997, Portfolio Selection - Efficient Diversification of Investment, Wiley, New Jersey.
- McCutcheon J.J., Scott W.F., 1986, An Introduction to the Mathematics of Finance, Heinemann, London.
- Michalski G., 2008, Value-based inventory management, Romanian Journal of Economic Forecast-ing, No. 9, pp. 82-90.
- Michalski G., 2012, Financial Liquidity Management in Relation to Risk Sensitivity: Polish Enterprises Case, Quantitative Methods in Economics, Vydavatelstvo EKONOM, Bratislava, pp. 141-160.
- Mlynarovič V.,2001, Finančné Investovanie: Teórie a aplikácie, Iura Edition, Bratislava.
- Pavlík M., Lukáčik M., Michalski G., 2014, Software for the demonstration of the fundaments of portfolio selection, Ekonometria 3(45), Wydawnictwo Uniwersytetu Ekonomicznego, Wrocław.
- www.quantitativeresearch.eu.
- Cytowane przez
- ISSN
- 1507-3866
- Język
- eng
- URI / DOI
- http://dx.doi.org/10.15611/ekt.2015.3.07
