The Impact of the 2008 Crisis on the Banking Sectors of the CEE-11 Countries: Multi Level Performance (MLP) Score as a Synthetic Measure of Bank Risk Adjusted Performance

Miklaszewska, Ewa; Kil, Krzysztof

doi:10.15611/ekt.2015.4.08

Autor

Miklaszewska Ewa (Cracow University of Economics, Poland), Kil Krzysztof (Cracow University of Economics, Poland)

Tytuł

The Impact of the 2008 Crisis on the Banking Sectors of the CEE-11 Countries: Multi Level Performance (MLP) Score as a Synthetic Measure of Bank Risk Adjusted Performance
Wpływ kryzysu finansowego z roku 2008 na sektory bankowe krajów EŚW - MLP Score jako syntetyczna miara efektywności skorygowanej o ryzyko

Źródło

Ekonometria / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu, 2015, nr 4 (50), s. 126-141, rys., tab., bibliogr. 16 poz.
Econometrics / Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu

Słowa kluczowe

Kryzys finansowy, Sektor bankowy, Efektywność
Financial crisis, Banking sector, Effectiveness

Uwagi

streszcz., summ.

Kraj/Region

Europa Środkowo-Wschodnia
Central and Eastern Europe

Abstrakt

Celem artykułu była analiza długoterminowego wpływu globalnego kryzysu finansowego 2007-2009 na sektory bankowe krajów Europy Środkowo-Wschodniej, w szczególności ocena skutków tego kryzysu w kontekście stabilności, efektywności i polityki kredytowej banków w regionie. W celu analizy wyników banku i ich stabilności w artykule zaproponowano zastosowanie nowego narzędzia analitycznego - indeksu MLP Score, będącego miarą efektywności skorygowanej o ryzyko. Kryzys z roku 2008 zilustrował, jak katastrofalne skutki dla gospodarki może mieć kryzys kredytowy i jak ważny jest antycykliczny charakter akcji kredytowej zarówno dla kunsumentów, jak i dla przedsiębiorstw. W związku z tym w części empirycznej artykułu testowano hipotezę, czy ogólna kondycja banków Europy Środkowo-Wschodniej, mierzona między innymi przez MLP Score, była ważna dla wzrostu kredytów. Opierając się na bazie Bankscope, do analizy empirycznej w artykule wykorzystano zestaw danych dla jedenastu krajów Europy Środkowej i Wschodniej (CEE), będących członkami UE. Przeprowadzono badanie z wykorzystaniem modeli danych panelowych o ustalonych efektach dla jednostkowych danych bankowych w latach 2004-2014.(abstrakt oryginalny)

The aim of this paper was to analyze the long term impact of the 2007-2009 global financial crisis on the banking sectors of CEE countries, in particular in analyzing the consequences of the crisis on bank stability, efficiency and lending policies. Analyzing bank performance and stability, the paper suggests adding a new analytical tool in analyzing risk-adjusted performance: the Multi Level Performance (MLP) Score. The 2008 crisis has illustrated how devastating for the economy the credit crunch could be and how important anti-cyclical lending is for both consumers and businesses. Consequently, in the empirical section the paper analyzes whether the overall performance of the CEE banking sectors, measured, among others, by the MLP Score, was important for loan growth. For the empirical analysis, the paper uses an adjusted dataset on eleven Central and East European Countries (CEE), members of the EU, based on the Bankscope database, employing panel data models for unconsolidated banking data for the 2004-2014 period.(original abstract)

Dostępne w

Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu

Pełny tekst

Bibliografia

Bhagat S., Bolton B., Lu J., 2015, Size, Leverage, and Risk-Taking of Financial Institutions, Journal of Banking & Finance, vol. 59, pp. 520-537.
Bessis J., 2002, Risk Management in Banking, Wiley, Chichester.
BFG, 2009, Information on Methodology, Annual Reports for 2008-2010, Warszawa.
Bikker J.A., Bos J.W.B., 2008, Bank performance: A theoretical and empirical framework for the analysis of profitability, competition and efficiency, Routledge, New York.
Bikker J.A., Spierdijk L., 2009, Measuring and explaining competition in the financial sector, Tjalling C. Koopmans Research Institute Discussion Paper Series, no. 09-01, pp. 1-36.
Cappiello L, Kadareja A., Kok Sørensen Ch., Protopapa M., 2010, Do bank loans and credit standards have an effect on output? A panel approach for the euro area, ECB Working Paper, no. 1150, pp. 4-28.
Carbo-Valverde S., Marqués-Ibáñez D., Fernández F.R., 2011, Securitization, bank lending and credit quality. The case of Spain, European Central Bank Working Paper Series, no. 1329, pp. 1-42.
European Commission, 2014, European Commission Staff Working Document Economic Review of the Financial Regulation Agenda.
Evans O., Leone A.M., Gill M., Hilbers P., 2000, Macroprudential Indicators of Financial System Soundness, Occasional Paper, no. 192, pp. 1-49.
Gambacorta L., Yang J., Tsatsaronis K., 2014, Financial structure and growth, BIS Quarterly Review, March, pp. 21-35.
Group of Banking Supervisors from Central and Eastern Europe, 2014, Banking Supervisors from Central and Eastern European Countries (BSCEE) reviews, www.bscee.org (15.09.2015).
Köhler M., 2012, Which banks are more risky? The impact of loan growth and business model on bank risk-taking, Deutsche Bundesbank Discussion Paper, no 33, pp. 1-43.
Lown C., Osler C., Stragan P., Sufi A., 2000, The changing landscape of the financial services industry: What lies ahead?, FRB NY Economic Policy Review, vol. 11, pp. 39-55.
Mercieca S., Schaeck K., Wolfe S., 2007, Small European banks: Benefits from diversification? Journal of Banking & Finance, vol. 31, pp. 1975-1998.
Shar A. H., Shah M., Jamali H.,2010, Performance Evaluation of Banking Sector in Pakistan: An Application of Bankometer, International Journal of Business and Management, vol. 5(8), pp. 113-118.
www.bscee.org.

Cytowane przez

ISSN

1507-3866

Język

eng

URI / DOI

BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

Meny główne