BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Bieszk-Stolorz Beata (University of Szczecin, Poland), Markowicz Iwona (University of Szczecin, Poland)
Tytuł
Methods of Event History Analysis in the Assessment of Crisis Impact on Sectors Related with the Real Estate Market in Poland
Źródło
Folia Oeconomica Stetinensia, 2017, vol. 17, iss. 1, s. 57-67, rys., tab., bibliogr. 12 poz.
Słowa kluczowe
Kryzys gospodarczy, Analiza zdarzeń, Rynek nieruchomości, Spółki giełdowe
Economic crisis, Event study, Real estate market, Stock market companies
Uwagi
Klasyfikacja JEL: C51, G01
summ.
Abstrakt
The subject of the article is the use of methods of event history analysis to assess the fall of prices and the subsequent increase of share prices of companies operating in the construction industry, developers (real estate) and building materials industry compared to other industries. The 328 examined companies were listed on the continuous market and the parallel market on the Stock Exchange in Warsaw. Share prices were observed in the period from 1 January 2008 to 31 December 2009 which was based on the earlier observations of stock quotes and the WIG index, the latter reaching its minimum in February 2009. The closing price of a share was taken into account. The 60% decrease and 80% growth in shares prices in particular sectors were analysed. What was assessed was the risk of fall in share prices and their chance for recovery. Additionally, the intensity of the increase of share prices and the probability of failure to reach the limit were examined.(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Cox, D.R., Oakes, D. (1984). Analysis of Survival Data. London: Chapman and Hall.
  2. Gorzelak, G. (ed.) (2009). Geografia polskiego kryzysu, Kryzys peryferii czy peryferia kryzysu? Warszawa: RSA - Sekcja Polska.
  3. Hosmer, D.W., Lemeshow, S. (1999). Applied Survival Analysis. Regression Modeling of Time to Event Data. New York, NY: John Wiley & Sons, INC.
  4. Hosmer, D.W., Lemeshow, S. (2000). Applied Logistic Regression. New York, NY: John Wiley & Sons, Inc.
  5. Kaplan, E.L., Meier, P. (1958). Nonparametric estimation from incomplete observations. Journal of the American Statistical Association, 53, 457-481. DOI: 10.2307/2281868. [Crossref]
  6. Kleinbaum, D.G., Klein, M. (2000). Logistic Regression. A Self-Learning Text. Second Edition. New York, NY: Springer-Verlag.
  7. Markowicz, I., Stolorz, B. (2009). Model proporcjonalnego hazardu Coxa przy różnych sposobach kodowania zmiennych. Przegląd Statystyczny, 56 (2), 106-115.
  8. Nazarczuk, J.M. (2013). Wpływ światowego kryzysu finansowego na gospodarkę Polski i jej regionów. In: R. Kisiel, M. Wojarska (eds.), Wybrane aspekty rozwoju regionalnego (pp. 75-89). Olsztyn: Fundacja "Wspieranie i Promocja Przedsiębiorczości na Warmii i Mazurach".
  9. Stryjewski, T. (2011). Analiza podatności na kryzys 2008-2009 wśród przedsiębiorstw z branży budowlanej notowanych na GPW w Warszawie. Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 176, Taksonomia, 18, 560-567.
  10. Tarczyńska-Łuniewska, M., Foryś, I. (2015). Analiza kondycji ekonomiczno-finansowej spółekdeweloperskich w okresie dekoniunktury na rynku nieruchomości. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Szczecińskiego, 862, Finanse, Rynki Finansowe, Ubezpieczenia, 75, 459-474. DOI: 10.18276/frfu.2015.75-38.
  11. Yamaguchi, K. (1991). Event History Analysis. Newbury Park, CA: SAGE Publications.
  12. http://bossa.pl (15.10.2016).
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1730-4237
Język
eng
URI / DOI
http://dx.doi.org/10.1515/foli-2017-0005
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu