BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Bień Katarzyna (Szkoła Główna Handlowa w Warszawie)
Tytuł
Zastosowanie modeli Ultra-High-Frequency GARCH do analizy zmienności szeregów czasowych o bardzo dużej częstotliwości
UHF-GARCH Models: an Application to the Volatility Analysis of Ultra-High-Frequency Data
Źródło
Prace Naukowe Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, 2004, nr 1037, t. 1, s. 38-47, rys., tab., bibliogr. 7 poz.
Tytuł własny numeru
Inwestycje finansowe i ubezpieczenia - tendencje światowe a polski rynek. T. 1
Słowa kluczowe
Szeregi czasowe, Analiza szeregów czasowych, Model GARCH
Time-series, Time-series analysis, GARCH model
Uwagi
summ.
Abstrakt
Scharakteryzowano model UHF GARCH oraz omówiono jego zastosowanie w analizie zmienności szeregów czasowych o dużej częstotliwości.

This paper presents the Robert F. Engle's intraday volatility model for ultra-high-frequency data irregularly spaced in time. The important assumption of the model is that time between consecutive trades may carry information about the state of the market. Due to that, returns are modeled conditionally on trade durations. The empirical analysis developed on the basis of three Warsaw Stock Exchange companies' transaction data confirms the results achieved by R.F. Engle for the NYSE (New York Stock Exchange) - trade durations reduce the predicted volatility per time unit. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Bibliografia
Pokaż
  1. Bauwens L., Giot P.: Econometric Modelling of Stock Market Intraday Activity. Boston: Kluwer Academic Publishers 2001.
  2. Bauwens L., Veredas D.: The Stochastic Conditional Duration Model: A Latent Variable Model For The Analysis Of Financial Durations. "CORE Discussion Paper" 1999, nr 9958.
  3. Easley D., O'Hara M.: Time and the Process of Security Price Adjustment. "Journal of Finance" 1992, nr 47.
  4. Engle R.F.: The Econometrics of Ultra-High Frequency Data. "Econometrics" 2000, t. 68.
  5. Engle R.F., Russell J.R.: Autoregressive Conditional Duration: A New Model For Irregularly Spaced Transaction Data. "Econometrica" 1998, t. 66.
  6. Manganelli S.: Duration, Volume and Volatility Impact of Trades. "European Central Bank Working Paper Series" 2002, nr 125.
  7. O'Hara M.: Market Microstructure Theory. Oxford: Basil Blackwell 1995.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0324-8445
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu