BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Michalski Dariusz (Akademia Techniczno-Humanistyczna w Bielsku-Białej)
Tytuł
Podejście do zabezpieczenia ryzyka rynkowego na rynku energii elektrycznej
Hedging Approach in Power Market
Źródło
Marketing i Rynek, 2017, nr 7 (CD), s. 481-492, rys., bibliogr. 5 poz.
Słowa kluczowe
Hedging, Ryzyko rynkowe, Rynek energetyczny
Hedging, Market risk, Energy market
Uwagi
streszcz., summ.; Artykuł dostępny na płycie CD
Abstrakt
Informacje o wartości ryzyka finansowego stanowią podstawę do podejmowania decyzji o reakcji na ryzyko. Ważne jest, aby aktywność ta w większym stopniu ograniczała możliwość powstania negatywnych odchyleń niż potencjał do wykorzystywania szans rynkowych. Sterując reakcją na ryzyko przedsiębiorstwa jego kierownictwo powinno mieć rozpoznane te instrumenty, które najlepiej pasują do specyfiki jego funkcjonowania i podejmowanego ryzyka finansowego. Pozwala to optymalnie wykorzystać zasoby stojące do dyspozycji osób determinujących zakres reakcji na ryzyko oraz osiągnąć wymagany zwrot z jego podejmowania. Stąd efektywna reakcja na ryzyko zapewnia oczekiwane prawdopodobieństwo wypracowania planów. W artykule przedstawiono propozycję metody zabezpieczania wyników ekonomicznych trzech różnych podmiotów funkcjonujących na rynku energii elektrycznej: producenta energii elektrycznej, przedsiębiorstwa kupującego energię na własne potrzeby oraz przedsiębiorstwa zobligowanego do zakupu energii w drodze przetargu organizowanego na podstawie prawa zamówień publicznych. (abstrakt oryginalny)

Risk is inherent element of the company's core activity. It requires the development of approach that allows efficient risk reaction that shall restrict the unacceptable negative deviation of the results more than potential of the chances. The active consideration of all market risk related to the power market is crucial for building successful hedging program. It supports the allocation of the companies' resources in efficient way, increasing the probability of reaching its targets. Autor presents in the paper the proposal of hedging targets of three different companies: power producer, company covering power demand, company buying power in public tenders. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Bibliografia
Pokaż
  1. A Risk Management Standard (2002). Londyn: IRM, AIRMIC, ALARM.
  2. Cooper, C. (2006). Optimal result. Energy Risk, 6.
  3. Grinlod, R., Kahn, R. (2000). Active Portfolio Management. Nowy Jork: McGraw-Hill.
  4. Scherer, B. (2004). Portfolio Construction and Risk Budgeting. Londyn: Risk Book.
  5. Spencer, L. (1999). Derivatives in Energy Project Finance. W: Managing Energy Price Risk wyd. II, Enron, Londyn: Risk Books.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
1231-7853
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu