BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Szkutnik Włodzimierz (Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach)
Tytuł
Optymalny moment transakcji zamiany akcji w modelach w czasie ciągłym i dyskretnym
The Optimal Time for Exchange of Shares During Sale and Purchase of Shares
Źródło
Studia Ekonomiczne / Uniwersytet Ekonomiczny w Katowicach, 2017, nr 324, s. 142-150, bibliogr. 6 poz.
Słowa kluczowe
Model Blacka-Scholesa, Ceny akcji, Wycena akcji, Model Coxa-Rossa-Rubinsteina
Black-Scholes model, Shares prices, Equity valuation, The Cox-Ross-Rubinstein Model
Uwagi
Klasyfikacja JEL: C41
streszcz., summ.
Abstrakt
W niniejszym artykule rozpatrzone zostało zadanie wyznaczenia optymalnego momentu sprzedaży jednej akcji (typu akcji) i zakupienia innej akcji. W modelu Blacka-Mertona-Schoelsa (w czasie ciągłym), a także w szczególnym przypadku w modelu Coxa-Rossa-Rubinsteina (dyskretny czas), zadanie to sprowadzone zostało do wyznaczenia optymalnego momentu dla sprzedaży akcji. Analiza dotyczy uzasadnienia wyboru optymalnego momentu sprzedaży jednej akcji i zakupu innej zgodnie ze strategią buy and hold. (abstrakt oryginalny)

It will be considered task of determining the optimal timing of sales per share (such as shares) and purchase another share. In the Black-Merton-Schoels (in continuous time), as well as in the particular case of the model of Cox-Ross-Rubinstein (discrete time), the task is reduced to determine the optimal timing for the sale of shares).(original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Pełny tekst
Pokaż
Bibliografia
Pokaż
  1. Gahungu J., Smeers Y. (2011), Optimal Time to Invest When the Price Processes Are Geometric Brownian Motion. A Tentative Based on Smooth Fit, CORE Discussion Paper, No. 34.
  2. Hu Y., Oksendal B. (1998), Optimal Time to Invest When the Price Processes Are Geometric Brownian Motion, "Finance and Stochastics", No. 2, s. 295-310.
  3. Shiryaev A.N., Xy Z., Zhou X.Y. (2008), Thou Shalt Buy and Hold, "Quantitative Finance", No. 8, s. 765-776.
  4. Szkutnik W. (2012), Modele sekurytyzacji na rynkach finansowych i hedging jako opcja w warunkach nieokreśloności [w:] Sekurytyzacja modelowa ryzyka i hedging inwestycji kapitałowych. Wybrane modele dynamiczne w aspekcie ekonomicznym i demograficznym, Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Katowice.
  5. Worobiew A.L. (2013), Optymalny moment dla sprzedaży jednej akcji i zakupu drugiej [w:] A.N. Sziriajew, A.W. Lebedew (red.), Współczesne problemy matematyki i mechaniki. Tom VIII. Matematyka, wyd. 3, MSU Press, Moscow, s. 36-41.
  6. Yam S.C.P., Yung S.P., Zhou W. (2012), Optimal Selling Time in Stock Market over a Finite Time Horizon, "Acta Mathematicae Applicatae Sinica. English Series", Vol. 28, Iss. 3, s. 557-570.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
2083-8611
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu