Contemporary Challenges in the Asset Liability Management

Lubińska, Beata

doi:10.15611/pn.2018.519.11

Autor

Lubińska Beata (Wrocław University of Economics, Poland)

Tytuł

Contemporary Challenges in the Asset Liability Management
Współczesne wyzwania w odpowiedzialnym zarządzaniu aktywami

Źródło

Prace Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu, 2018, nr 519, s. 135-145, rys., tab., bibliogr. 9 poz.
Research Papers of Wrocław University of Economics

Tytuł własny numeru

Wrocław Conference in Finance: Contemporary Trends and Challenges

Słowa kluczowe

Modele optymalizacyjne, Optymalizacja, Ryzyko stopy procentowej, Zarządzanie aktywami
Optimizing models, Optimalization, Interest rate risk, Asset management

Uwagi

Klasyfikacja JEL: G0, G280, C8
streszcz., summ.

Abstrakt

Rola aktywnego zarządzania aktywami i pasywami w sektorze bankowym stale rośnie. Wydajne i produktywne wykorzystanie zasobów banku wyrażone w postaci skonsolidowanego ryzyka i stopy zwrotu pozostaje niezwykle ważne dla banków każdej wielkości. W celu zapewnienia zyskowności, wykorzystanie technik optymalizacji do zarządzania książką bankową instytucji finansowej staje się koniecznością. W artykule stwierdzono, że zastosowanie technik optymalizacji może dostarczyć przydatnych informacji do zrozumienia docelowej struktury księgi bankowej pod względem składu pasywów i jest ważnym narzędziem do obniżenia całkowitego kosztu finansowania. Co więcej, zastosowanie technik optymalizacji jest postrzegane przez autorkę jako integracja ekspozycji na ryzyko finansowe.(abstrakt oryginalny)

The role of the active management of the banking book in the banking industry is constantly growing. The efficient and productive use of a bank's resources subject to consolidated risk and return appetite remains of upmost importance for banks of all sizes. Therefore, the use of optimization techniques to manage the banking book of a financial institution is becoming an imperative to remain profitable. This article states that application of the optimization techniques can provide useful information to understand the target structure for the banking book in terms of its composition of liabilities and is an important tool to decrease the overall cost of funding. Moreover, the application of the optimization techniques in this article is seen as the integration of the exposure to the financial risks into one approach.(original abstract)

Dostępne w

Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka SGH im. Profesora Andrzeja Grodka
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu

Pełny tekst

Bibliografia

Basel Committee on Banking Supervision, 2013, The Liquidity Coverage Ratio and liquidity risk monitoring tools, January, http://www.bis.org/publ/bcbs238.htm (02.05.2017).
Basel Committee on Banking Supervision, 2016, Interest Rate risk in the banking book, April, https://www.bis.org/bcbs/publ/d368.htm (02.05.2017).
European Commission, 2013, Capital Requirements Regulation (CRR) - 575/2013, June, http://eurlex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=OJ:L:2013:321:0006:0342:EN:PDF (02.05.2017).
Forsgren A., Gill F.E., Wright M.H., 2002, Interior Methods for Nonlinear Optimization, SIAM Review, vol. 44, no. 4, p. 525-597.
Kosmidou K., Zopounidis C., 2002, An optimization scenario methodology for bank Asset Liability Management, Operational Research, vol. 2, article 279.
Lubinska B., 2014, Review of the static methods used in the measurement of the exposure to the interest rate risk, Nauki o Finansach, no. 4 (21), p. 25-41.
Lubinska B., 2017, Balance Sheet Shaping Through Decision Model and the Role of the Funds Transfer Pricing Process, [in:] Jajuga K., Orlowski L., Staehr K. (eds) Contemporary Trends and Challenges in Finance. Springer Proceedings in Business and Economics. Springer, Cham, p. 183-194.
Parramore K., Watsham T., 2015, Numerical methods, PRM Handbook Volume II: Mathematical Foundations of Risk Measurement, PRMIA, Northfield, p. 203-235.
Prudential Regulation Authority, 2015, The Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) and the Supervisory Review and Evaluation process (SREP), July, https://www. bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/prudential-regulation/supervisory-statement/2015/ss3115- update (02.05.2017).

Cytowane przez

ISSN

1899-3192

Język

eng

URI / DOI

BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

Meny główne