- Autor
- Minc Blanka (Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu)
- Tytuł
- Dynamika wielowymiarowych szeregów czasowych notowań spółek amerykańskiego rynku motoryzacyjnego w warunkach kryzysu
Dynamics of Multivariate Return Series of U.S. Automotive Stock Companies in Conditions of Crisis - Źródło
- Acta Universitatis Nicolai Copernici. Nauki Humanistyczno-Społeczne. Ekonomia, 2009, t. 39, s. 269-276, tab., wykr., bibliogr. 8 poz.
- Tytuł własny numeru
- Dynamiczne modele ekonometryczne
- Słowa kluczowe
- Korelacja, Szeregi czasowe, Rynek motoryzacyjny, Analiza giełdowa
Correlation, Time-series, Motorization market, Stock exchange analysis - Abstrakt
- W artykule przeprowadzono analizę dynamiki powiązań pomiędzy szeregami zwrotów logarytmicznych trzech spółek rynku motoryzacyjnego notowanych na nowojorskiej giełdzie: GM, F i DAI. Badanie przeprowadzone zostało dla dwóch okresów: przed i w czasie kryzysu. Dopasowano model DiagBEKK, uzyskując oszacowania dynamicznych korelacji warunkowych. Wyniki badania wskazują na występowanie w czasie kryzysu silnych powiązań pomiędzy badanymi spółkami. (abstrakt oryginalny)
This article contains an analysis of dynamic interrelations between log-returns series of three automotive companies listed on the New York Stock Exchange: GM, F and DAI. We consider two periods: before and during crisis. We apply DiagBEKK model and we calculate dynamic conditional correlations. As a result of our research we found that in conditions of crisis there were strong connections between considered stock companies. (original abstract) - Pełny tekst
- Pokaż
- Bibliografia
-
- Bauwens L., Laurent S., Rombouts J. (2006), Multivariate GARCH Models: a Survey, "Journal of Applied Econometrics", 21, 79-109.
- Doornik J. A. (2007), Ox 5 - An Object-Oriented Matrix Programming Using Ox, Timberlake Consultants, London.
- Engle R., Kroner K. F. (1995), Multivariate Simultaneous Generalized ARCH, "Econometric Theory", 11, 122-150.
- Laurent S. (2007), G@RCH 5, Estimating and Forecasting ARCH Models, Timberlake Consultants Press, London.
- Leonhardt D. (2008), $73 an Hour: Adding it Up, "The New York Times, 10.12.2008, A1.
- McCullagh D. (2008), Big Three Bailout? Not So Fast, "CBS News", 12.11.2008.
- Osińska M. (2006), Ekonometria finansowa, PWE, Warszawa.
- Tsay R. S. (2002), Analysis of Financial Time Series, John Wiley&Sons, New York.
- Cytowane przez
- ISSN
- 2080-0339
- Język
- pol
