BazEkon - Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie

BazEkon home page

Meny główne

Autor
Brzoza-Brzezina Michał
Tytuł
Sprawozdanie merytoryczne z konferencji "Conference on Price Stability" zorganizowanej przez Bank Rezerwy Federalnej w Chicago w dniach 3-4.11.2005
A report on the "Conference on Price Stability" organized by the Federal Reserve Bank of Chicago on 3-4 November 2005
Źródło
Bank i Kredyt, 2006, nr 1, s. 19-23, bibliogr. 18 poz.
Słowa kluczowe
Model dynamicznej stochastycznej równowagi ogólnej, Modele makroekonomiczne, Neokeynesizm, Cykl koniunkturalny, Model wektorowej autoregresji, Modele ekonometryczne, Gospodarka otwarta, Proces uczenia się, Inflacja
Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE), Macroeconomic models, Neokeynesian, Business cycles, Vector Autoregression Model (VAR), Econometric models, Open economy, Learning process, Inflation
Uwagi
summ.
Abstrakt
W artykule omówiono trzy najciekawsze referaty z konferencji. W pierwszym: Del Negro, Schorfheide, Smets, Wouters "On the Fit and Forecasting Performance of New-Keynesian Models" postawiono pytanie o zasadność porównywania dopasowania do danych bayesowskich modeli DSGE (dynamic stochastic general equilibrium) oraz modelu VAR bez ograniczeń. W drugim opracowaniu: Atkeson, Burnstein "Search, Costly Price Adjustment, and the Frequency of Price Changes-Theory and Evidence" wykorzystano model gospodarki otwartej do sprawdzenia, na ile poszczególne założenia są decydujące dla odzwierciedlenia pewnych istotnych zjawisk obserwowanych empirycznie. W szczególności autorzy zajmowali się kwestią znacznie większej zmienności realnych kursów walutowych niż terms-of-trade. Trzecie opracowanie: Sargent, Williams, Zha "Shocks and Government Beliefs: The Rise and Fall of American Inflation" wykorzystuje analizę procesu uczenia się do oceny, w jakim stopniu gwałtowny wzrost inflacji w Stanach Zjednoczonych w latach 70. i jej równie gwałtowny spadek na początku lat 80. wynikały ze świadomej decyzji banku centralnego, a w jakim z fałszywego postrzegania przez FED zasad rządzących procesami inflacji.

The article contains a summary of three papers presented at the Conference on Price Stability organized by the Federal Reserve Bank of Chicago in November 2005. The papers focus on forecasting abilities of dynamic stochastic general equilibrium models, on modeling open economies and on applying learning rules to analyze the Federal Reserve's monetary policy. (original abstract)
Dostępne w
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie
Biblioteka Szkoły Głównej Handlowej
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego w Poznaniu
Biblioteka Główna Uniwersytetu Ekonomicznego we Wrocławiu
Bibliografia
Pokaż
  1. A. Atkeson, A. Burnstein (2005): Search, Costly Price Adjustment, and the Frequency of Price Changes-Theory and Evidence. Materiał na konferencję FED w Chicago.
  2. C. Betts, M.B. Devereux (1996): The Exchange Rate in a Model of Pricing to Market. European Economic Review 40 (3-5); 1007-21.
  3. D. Bowman, B. Doyle (2003): New Keynesian, Open-Economy Models and Their Implications for Monetary Policy. International Finance Discussion Papers No 762, Board of Governors of the Federal Reserve System.
  4. R. Clarida, J. Gali, M. Gertler (1999): The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective. "Journal of Economic Literature", American Economic Association, vol. 37 (4), pages 1661-1707.
  5. G. Corsetti, P. Pesenti (2001a): Welfare and Macroeconomic Interdependence. "Quarterly Journal of Economics" 116 (2): 421-45.
  6. M. Del Negro. F. Schorfheide, F. Smets, R. Wouters (2004): On the Fit and Forecasting Performance of New-Ke-ynesian Models, materiał na konferencję FED w Chicago.
  7. G.W. Evans, S. Honkapohja (2003): Learning and Expectations in Macroeconomics. Princeton University Press.
  8. F. Kydland, E. Prescott (1982): Time to build and aggregate fluctuations. "Econometrica", 50. 1345-1371.
  9. R.E. Jr. Lucas (1972): Expectations and the Neurality of Money. "Journal of Economic Theory 4. 103-24.
  10. J. F. Muth (1961): Rational Expectations and the Theory of Price Movements. "Econometrica" 29. 315-35.
  11. M. Obstfeld, K. Rogoff (1995a): Exchange Rate Dynamics Redux. "Journal of Political Economy", June 103 (3). 624-60.
  12. M. Obstfeld, K. Rogoff (2000): New Directions for Stochastic Open Economy Models. "Journal of International Economics" 50 (1), 117-53.
  13. J. Rotemberg, M. Woodford, (1998): Interest-Rate Rules in an Estimated Sticky Price Model, NBER Working Papers 6618. National Bureau of Economic Research.
  14. T. Sargent, N. Wiliams, T. Zha (2005); Shocks and Government Beliefs: The Rise and Fall of American Inflation, materiał na konferencję FED w Chicago.
  15. F. Smets, R. Wouters, (2003): "An Estimated Dynamic Stochastic General Equilibrium Model of the Euro Area. "Journal of the European Economic Association. MIT Press, vol. 1 (5), 1123-1175.
  16. S. Turnovsky (2003): Methods of Macroeconomic Dynamics, MIT Press.
  17. F.E. Warnock (1998): Idiosyncratic Tastes in a Two-Country Optimizing Model: Implications of a Standard Presumption. "Journal of International Money and Finance". Forthcoming.
  18. M. Woodford (2003): Interest and Prices: Foundations of a Theory of Monetary Policy. Princeton University Press.
Cytowane przez
Pokaż
ISSN
0137-5520
Język
pol
Udostępnij na Facebooku Udostępnij na Twitterze Udostępnij na Google+ Udostępnij na Pinterest Udostępnij na LinkedIn Wyślij znajomemu